Amazon (NASDAQ:AMZN) ma opublikować swoje wyniki finansowe za drugi kwartał roku podatkowego 1 sierpnia. Analitycy z Citi przewidują, że firma odnotuje wysokie przychody i ogólne wyniki, które przekroczą oczekiwania.
Analitycy szacują, że przychody Amazon w drugim kwartale wyniosą około 149 miliardów dolarów, czyli o 0,4% więcej niż średnia szacunków.
Prognozują również wzrost o 18% dla Amazon Web Services (AWS) w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, co jest nieco wyższym wzrostem niż 17% wzrost przewidywany przez innych analityków.
Oczekuje się, że dział przetwarzania w chmurze Amazon zyska dzięki znacznemu wzrostowi liczby oczekujących kontraktów z czwartego kwartału i zwiększonym wydatkom na szkolenia modelowe, według analityków. Uważają oni, że wzrost o 1 mld USD w porównaniu z poprzednim kwartałem i 18% wzrost rok do roku to dobre wyniki w porównaniu z konkurentami Amazona.
"Zinterpretowaliśmy wyniki finansowe Google Cloud Platform (GCP) jako pozytywny wskaźnik dla AWS, z jednoprocentowym wzrostem w porównaniu z poprzednim kwartałem i wyższymi marżami zysku, co sugeruje, że konkurencja cenowa nie jest intensywna" - napisali.
Analitycy przewidują, że zysk operacyjny Amazona wyniesie 14 miliardów dolarów, czyli o 1% więcej niż średnia prognoz. Wskazują jednak, że istnieje możliwość, że zyski przekroczą oczekiwania inwestorów, potencjalnie sięgając 15-16 mld USD. Wynika to z wyników Amazon w pierwszym kwartale, nowych opłat dla sprzedawców zewnętrznych, zwiększonych przychodów z reklam w Amazon Prime oraz ograniczonego wzrostu wielkości centrów realizacji zamówień.
"Największym zmartwieniem jest prognoza marż na trzeci kwartał ze względu na wysokie oczekiwania, zwiększone koszty wysyłki i tendencję do zwiększania mocy produkcyjnych w trzecim kwartale przed sezonem świątecznym" - ostrzegają analitycy Citi.
W przypadku prognozy na trzeci kwartał analitycy spodziewają się, że przychody wyniosą od 155,5 mld USD do 160,5 mld USD, przy średniej prognozie wynoszącej 158,4 mld USD. Sugeruje to wzrost o 5% w stosunku do poprzedniego kwartału w połowie tych szacunków.
Szacuje się, że zysk operacyjny zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) wyniesie od 12 mld USD do 15,5 mld USD, podczas gdy średnia prognoza wynosi 15,4 mld USD.
Pomimo oznak zmniejszonych wydatków konsumenckich, bank uważa, że Amazon zdobywa większy udział w rynku. Patrząc na wcześniejsze trendy i zwykle ostrożne szacunki na trzeci kwartał, analitycy przewidują, że prognoza zysku będzie niższa niż średnia prognoza, mimo że marże w trzecim kwartale historycznie poprawiły się w porównaniu z poprzednim kwartałem w latach, w których zyski ze sprzedaży detalicznej są wysokie.
Wraz z przewidywanym wzrostem marż detalicznych ze względu na zwiększone przychody z reklam Amazon Prime i oczekiwany wzrost AWS, analitycy przewidują, że wartość akcji Amazon wzrośnie w 2024 roku. Akcje Amazona są obecnie wyceniane na 12,8-krotność zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EV/EBITDA), czyli poniżej 10-letniej średniej wynoszącej 17-krotność.
"Podkreślaliśmy, że poprawiające się marże zysku wspierają wycenę opartą na wskaźniku ceny do zysków (P/E). Uważamy, że 30,7-krotność prognozowanego zysku na akcję (EPS) Amazona na 2025 r. jest rozsądna, biorąc pod uwagę oczekiwaną 27% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) zysków GAAP w ciągu najbliższych dwóch lat" - powiedzieli, rekomendując rekomendację Kupuj dla akcji.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy technologii AI i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.