Analitycy UBS poinformowali o trudnym okresie dla sprzedaży iPhone'ów Apple (NASDAQ:AAPL), zauważając, że firma odnotowała niewielki wzrost sprzedaży w porównaniu do swoich konkurentów w czerwcu, w oparciu o wstępne dane z Counterpoint.
W swojej analizie UBS zauważył, że "wolumen sprzedaży iPhone'a był nieco powyżej płaskiego poziomu, z około +1% wzrostem w miesiącu w porównaniu do globalnego wzrostu sprzedaży smartfonów o ~ 4%", co wskazuje na niewielki wzrost, który pozostawał w tyle za ogólną ekspansją rynku.
Zauważono, że doprowadziło to do zmniejszenia udziału iPhone'a w rynku o 40 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim rokiem do około 16,3%. W międzyczasie UBS zauważył, że kilku chińskich producentów, w tym Xiaomi i Vivo, odnotowało lepszą sprzedaż niż Apple w tym samym okresie, przy czym wolumen sprzedaży Xiaomi wzrósł o 25%, a Vivo o około 6%.
Oceniając ogólne wyniki za kwartał czerwcowy, UBS wskazał, że wolumen sprzedaży iPhone'ów wyniósł około 45 milionów sztuk, co stanowi spadek o 1% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Kontrastuje to z 6% wzrostem dla całego rynku smartfonów. Niższe wolumeny sprzedaży spowodowały również spadek udziału iPhone'a w rynku w tym kwartale, który wyniósł nieco poniżej 16%, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z rokiem poprzednim o ponad 100 punktów bazowych.
Analitycy UBS przypisali część trudności w czerwcowym kwartale konkurencji i czynnikom ekonomicznym, zwłaszcza w Chinach. Zwrócili uwagę, że "obniżki cen iPhone'ów w czerwcowym kwartale zostały w pewnym stopniu zrównoważone przez obniżki cen modeli iPhone 15 o 20% w maju", podkreślając wyzwania na chińskim rynku w obliczu spowolnienia gospodarczego i odrodzenia Huawei.
Jeśli chodzi o wartość firmy, UBS utrzymał cenę docelową na poziomie 190 USD dla Apple, w oparciu o wycenę 27-krotności prognozowanych zysków za CY25/CY26. Podkreślili wysoką wycenę spółki w porównaniu do rynku, zwracając uwagę na trudne środowisko dla wzrostu i niepewność związaną ze strategią Apple w zakresie sztucznej inteligencji jako ważne czynniki.
Ten artykuł został wyprodukowany i przetłumaczony z pomocą AI i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.