W nieoczekiwanym obrocie wydarzeń, Donald Trump odniósł znaczące zwycięstwo w wyborach prezydenckich w USA, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu kursu dolara amerykańskiego, który jest na dobrej drodze do osiągnięcia największego jednodniowego wzrostu od dwóch lat. Skok waluty nastąpił po tym, jak Trump zapewnił sobie zwycięstwo w kluczowych stanach wahających się oraz w głosowaniu powszechnym, przewyższając wyrównany wyścig sugerowany przez sondaże i rynki zakładów we wtorek.
Partia Republikańska utrzymała kontrolę nad Senatem, a wyścig o Izbę Reprezentantów pozostaje zacięty, z wciąż możliwą większością Demokratów. Jasne wyniki wyborów przyniosły pewną ulgę rynkom, które obawiały się potencjalnych sporów o wynik.
Na rynku akcji, małe spółki reprezentowane przez indeks Russell 2000 odnotowały znaczący wzrost, rosnąc prawie 6% przed otwarciem rynku w środę. Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq również doświadczyły wzrostów o prawie 2%. Indeks VIX, mierzący zmienność rynku, spadł do najniższego poziomu od ponad miesiąca, wskazując na zmniejszenie niepokoju inwestorów.
Rentowności obligacji skarbowych również zareagowały na wyniki wyborów, przy czym rentowność 10-letnich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od lipca, zbliżając się do 4,5%. Ten wzrost odzwierciedla obawy o potencjalny bodziec fiskalny wynikający z proponowanych przez Trumpa cięć podatkowych, biorąc pod uwagę istniejący deficyt budżetowy na poziomie 6% PKB. Jednak możliwość podzielonego Kongresu i oczekiwana w czwartek obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną jak dotąd łagodziły straty na rynku obligacji skarbowych.
Ceny ropy naftowej w USA spadły częściowo z powodu polityki Trumpa sprzyjającej zwiększonej produkcji ropy, a także rosnących zapasów krajowych i umacniającego się dolara. To zapewniło pewne wsparcie dla rynku obligacji.
W przestrzeni kryptowalut, Bitcoin wzrósł do nowych rekordowych poziomów, zyskując nawet 8%, ponieważ inwestorzy przewidują bardziej zrelaksowane podejście regulacyjne pod administracją Trumpa. Akcje Tesli (NASDAQ:TSLA) skoczyły o 12% po tym, jak jej CEO, Elon Musk, otrzymał obietnicę roli w rządowej komisji ds. efektywności od prezydenta-elekta.
Wzrost dolara był znaczący, z jego indeksem odzwierciedlającym zyski wobec głównych walut, takich jak euro i jen japoński, osiągając czteromiesięczne maksima, oraz dwuletnie maksima wobec meksykańskiego peso. Dolar osiągnął również najlepsze poziomy wobec chińskiego juana od początku sierpnia.
Stanowisko Trumpa w sprawie polityki handlowej, w tym możliwość zwiększenia taryf, jest postrzegane jako czynnik, który może wzmocnić dolara poprzez potencjalne zmniejszenie deficytu handlowego i zwiększenie krajowych cen konsumpcyjnych. Dzieje się to w momencie, gdy dane z wtorku pokazały, że deficyt handlowy USA powiększył się o 19% we wrześniu do 84,4 mld USD, przy imporcie rosnącym do rekordowego poziomu 352,3 mld USD.
Siła gospodarki USA, wraz z rosnącymi cenami akcji i rentownościami obligacji skarbowych, wzmocniła dolara, mimo preferencji Trumpa dla słabszego kursu wymiany w celu poprawy konkurencyjności handlowej. Najnowsze badania sektora usług w USA wskazują na silną aktywność w październiku, a spółki z indeksu S&P 500 raportowały wzrost zysków przekraczający oczekiwania za trzeci kwartał.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe o ćwierć punktu w czwartek, przy czym rynki terminowe wyceniają łącznie 90 punktów bazowych obniżek w ciągu najbliższego roku, sugerując potencjalną "stopę końcową" na poziomie 3,75%.
Na arenie międzynarodowej, giełdy w większości pozytywnie zareagowały na wyniki wyborów w USA, przy czym japoński indeks Nikkei wzrósł o 2,6%, a akcje europejskie również zyskały. Jednak rynki chińskie i hongkońskie wypadły gorzej, tracąc odpowiednio 0,5% i 2,6%, w obliczu obaw o cła handlowe.
W przeciwieństwie do USA, rentowności obligacji rządowych strefy euro spadły, odzwierciedlając różnice w prognozach fiskalnych i ekonomicznych między Europą a Stanami Zjednoczonymi. Niepewność polityczna w Niemczech również przyczynia się do obaw rynkowych.
Kluczowe wydarzenia, które zapewnią dalszy kierunek rynkom amerykańskim później w środę, obejmują finalizację wyborów prezydenckich i kongresowych w USA, rozpoczęcie dwudniowego posiedzenia politycznego Rezerwy Federalnej USA oraz aukcję 30-letnich obligacji skarbowych USA o wartości 25 mld USD.
Reuters przyczynił się do tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.