Investing.com -- Rezerwa Federalna nie zmieni stóp procentowych ani tempa skupu obligacji, ale wyda nowe wytyczne i prognozy wzrostu po zakończeniu swojego dwudniowego posiedzenia. Rezerwa ujawni również, czy zamierza zlikwidować lub rozszerzyć lukę w wymogach kapitałowych banków, co może mieć duży wpływ na rynek obligacji w najbliższym czasie. Jednym z banków centralnych, który może podwyższyć stopy w późniejszym terminie jest bank centralny Brazylii. Firma Samsung ostrzegł, że globalny problem z chipami nie zniknie w najbliższym czasie, a Międzynarodowa Agencja Energetyczna zbagatelizowała rozmowy o nowym "supercyklu" dla ropy, przypominając wszystkim, że ceny są nadal sztucznie podtrzymywane przez blok OPEC+.
Oto co kieruje rynkami finansowymi w środę 17 marca.
1. Koniec posiedzenia Fed; dot-plot i SLR w centrum uwagi
Rezerwa Federalna ogłosi swoją decyzję w sprawie polityki monetarnej o godz. 19.00, a pół godziny później odbędzie się konferencja prasowa prezesa Jerome'a Powella.
Nie należy spodziewać się zmian w tempie skupu aktywów ani w wysokości głównych stóp procentowych, więc uwaga rynku skupi się na wytycznych Fed - a konkretnie na tym, czy "dot plot" oczekiwań co do stóp procentowych urzędników Fed przesunie się w kierunku wcześniejszego zacieśnienia polityki niż dotychczas zakładano. Obecne wytyczne Fed zakładają brak podwyżek stóp procentowych do 2024 r., ale wzrost rentowności obligacji w ostatnich tygodniach sugeruje, że rynek oczekuje wcześniejszego ruchu.
Ponadto, Fed zdecyduje, czy przedłużyć obecne zwolnienie banków z obowiązku stosowania ustawowego wskaźnika płynności jako wiążącego wymogu kapitałowego, które wygasa z końcem marca. Jeśli zwolnienie to nie zostanie przedłużone, banki mogą mieć mniejszą zdolność do dokonywania wypłat na rzecz akcjonariuszy oraz do absorpcji ogromnej ilości obligacji skarbowych emitowanych w tym roku.
2. Bank centralny Brazylii podwyższy stopy procentowe
W przeciwieństwie do Rezerwy Federalnej, która uważa, że inflacja nie jest zagrożeniem w najbliższym czasie, Bank Centralny Brazylii spotka się w środę na tle gwałtownie rosnących cen i gwałtownej utraty zaufania do polityki prezydenta Jaira Bolsonaro.
Oczekuje się, że BCB podniesie kluczową stopę procentową o 50 punktów bazowych do 2,50%, próbując powstrzymać spadek kursu reala, który stracił ponad 10% w stosunku do dolara w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ponieważ inflacja wzrosła do czteroletniego poziomu ponad 5%.
Posunięcie Brazylii może być zwiastunem szerszej zmiany w kierunku zaostrzenia polityki monetarnej przez banki centralne rynków wschodzących, szczególnie tych, których waluty znalazły się pod presją, gdy dolar zaczął się umacniać. Oczekuje się, że banki centralne Turcji i Rosji również wydadzą bardziej "jastrzębie" wskazówki w tym tygodniu, nawet jeśli nie podniosą swoich kluczowych stóp.
3. Amerykańskie akcje otworzą się na mieszanym poziomie; UBER rezygnuje z walki w Wielkiej Brytanii.
Amerykańskie akcje otworzą się na mieszanych poziomach w wąskich przedziałach, ponieważ zmienność maleje przed późniejszym komunikatem Fed.
Do 11.30 wykresy Dow Jones futures i S&P 500 futures były płaskie, a Nasdaq 100 futures spadł o 0,2%, odwracając wtorkowe skromne zyski.
Przed komunikatem Fed, w lutym pojawią się dane o nowych budowach i liczbie pozwoleń wydanych na budowę, a także cotygodniowe dane o oprocentowaniu kredytów hipotecznych i refinansowaniu, jednym z pierwszych sektorów gospodarki, który prawdopodobnie zwolni w scenariuszu rosnących stóp.
W centrum uwagi znajdą się takie akcje jak Uber (NYSE:UBER), który ostatecznie zrezygnował z walki w Wielkiej Brytanii. Alphabet (NASDAQ:GOOGL) i Apple (NASDAQ:AAPL} ), po tym jak Google obniżyło do 15% z 30% prowizję dla twórców aplikacji za pierwszy milion dolarów zarobiony w sklepie Google Play. Ruch jest mało prawdopodobne, aby zadowolić deweloperów aplikacji, takich jak Fortnite wydawca Epic Games, które złożyły pozwy antymonopolowe w różnych jurysdykcjach przeciwko temu, co widzą jako monopolistyczne struktury opłat.
4. Samsung ostrzega przed brakiem półprzewodników
Samsung (KS:005930) ostrzegł przed "poważnym brakiem równowagi" na globalnym rynku półprzewodników, dodając, że problem raczej nie zostanie rozwiązany w najbliższej przyszłości.
Co-CEO Koh Dong-jin powiedział na corocznym spotkaniu akcjonariuszy firmy, że odlewnia firmy w Austin, Texas, jest nadal offline z powodu rekonfiguracji po zimnej fali, która zmusiła ją do zatrzymania operacji w zeszłym miesiącu.
Zamknięcie tej odlewni, wraz z innymi zakładami należącymi do Texas Instruments (NASDAQ:TXN), pogłębiło niedobór dostaw, który doprowadził Honda zawiesić niektóre USA produkcji w środę. Toyota poinformowała, że produkcja zostanie również dotknięta brakiem niektórych specjalistycznych produktów petrochemicznych, co jest kolejnym przykładem na to, jak pandemia obnażyła kruchość złożonych globalnych łańcuchów dostaw.
5. IEA bagatelizuje dyskusje o supercyklu
Ceny ropy spadły w nocy po tym, jak Międzynarodowa Agencja Energii w swoim najnowszym raporcie miesięcznym na temat sytuacji na rynku ropy naftowej zbagatelizowała dyskusje o nowym "supercyklu". Agencja zwróciła uwagę na wciąż wysoki poziom zapasów (w porównaniu historycznym) oraz fakt, że ceny są wspierane przez wycofanie około 8 milionów baryłek dziennie w ramach porozumienia OPEC+.
Zapasy w gospodarkach rozwiniętych spadały przez sześć miesięcy z rzędu do stycznia, ale wciąż były o 63,2 mln baryłek wyższe od 5-letniej średniej i o 110 mln wyższe od poziomu sprzed roku - podała MAE.
Dane rządu USA o tygodniowych zmianach zapasów zostały podane o 15.30. Czytaj : Zapasy ropy naftowej wzrosły w ubiegłym tygodniu o 2,396 mln baryłek: EIA