Investing.com - Inwestorzy przygotowują się na porcję nowych danych o inflacji w USA, które mogą wpłynąć na decyzje polityczne Rezerwy Federalnej, podczas gdy wyniki kwartalne dużych banków nieoficjalnie rozpoczną sezon wyników za drugi kwartał. A w innej części świata, ceny producentów w Chinach spadają w najszybszym tempie od 2015 r., a ceny konsumpcyjne stoją na krawędzi deflacji, co budzi wątpliwości co do kondycji gospodarki tego kraju.
1. Amerykańskie kontrakty terminowe rozpoczynają nowy tydzień od spadków
Kontrakty terminowe na akcje na Wall Street spadły w poniedziałek, gdyż inwestorzy oczekują na publikację danych o inflacji w USA i zestaw wyników dużych banków, które poznamy w tym tygodniu (patrz poniżej).
Do godz. 11:02, kontrakt terminowy Dow spadł o 30 punktów lub 0,09%; kontrakt S&P stracił 10 punktów lub 0,24%, a kontrakt Nasdaq 100 stracił 55 punktów lub 0,37%.
Główne indeksy zakończyły poprzedni tydzień handlowy na czerwono po mieszanych danych z rynku pracy, które zostały powszechnie zinterpretowane jako wskazanie, że Rezerwa Federalna prawdopodobnie przegłosuje - zgodnie z oczekiwaniami - kolejną podwyżkę stóp procentowych na nadchodzącym posiedzeniu politycznym pod koniec tego miesiąca.
W piątek benchmarkowy S&P 500 spadł o 0,29%, szeroki indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,55%, a Nasdaq Composite stracił 0,13%.
2. Dane o inflacji w USA i zyski banków najważniejszymi wydarzeniami tygodnia
Kluczowym wydarzeniem w kalendarzu ekonomicznym na ten tydzień będą świeże dane o inflacji z USA, podczas gdy wyniki dużych amerykańskich banków będą miały wpływ na zyski za drugi kwartał.
Oczekuje się, że w czerwcu wskaźnik cen konsumpcyjnych w największej gospodarce świata wzrośnie o 3,1% rocznie, co będzie najwolniejszym wzrostem od marca 2021 roku. Szacuje się, że miesiąc do miesiąca nieznacznie przyspieszy do 0,3%. Tymczasem, odczyt bazowy, który jest uznawany za preferowany przez decydentów Rezerwy Federalnej, ma wzrosnąć o 5% rok do roku i 0,3% miesięcznie.
Podobnie jak w przypadku danych z rynku pracy w zeszłym tygodniu, oczekuje się, że liczby te wpłyną na nastawienie przedstawicieli Fed, którzy uczynili ograniczenie podwyższonej inflacji głównym celem trwającej od roku kampanii zacieśniania polityki przez bank centralny.
W piątek swoje kwartalne wyniki zaprezentują duże banki, tj. Citigroup (NYSE:C), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) i Wells Fargo (NYSE:WFC). Analitycy zaznaczyli, że giganci bankowi mogą zostać dotknięci największym wzrostem strat kredytowych od czasu pandemii COVID-19.
3. Rośnie presja deflacyjna w Chinach
Ceny fabryczne w Chinach spadły w czerwcu najbardziej od ponad siedmiu lat, podczas gdy ceny konsumpcyjne flirtowały z deflacją, co jest najnowszą oznaką spowolnienia w drugiej co do wielkości gospodarce świata.
Zgodnie z poniedziałkowymi danymi Narodowego Biura Statystycznego, ceny producenta spadły w ubiegłym miesiącu o 5,4% w ujęciu rocznym, co jest najostrzejszym spadkiem od 2015 r. i bardziej gwałtownym niż szacunki analityków mówiące o 5% spadku. Osłabł zarówno popyt krajowy, jak i zagraniczny.
Ponadto wskaźnik cen konsumpcyjnych był płaski rok do roku ze względu na przyspieszający spadek cen wieprzowiny. Dane, które miały wzrosnąć o 0,2%, były najwolniejsze od 2021 roku.
Odczyty wzmocniły spekulacje, że chiński bank centralny będzie nadal obniżał stopy procentowe i przedstawiał nowe środki stymulacyjne, aby pomóc w ożywieniu gospodarki kraju po pandemii.
4. Akcje spółki Alibaba zyskują na wartości, gdy Chiny nakładają grzywnę na Ant Group, ograniczając działania regulacyjne
Notowane na giełdzie w Hongkongu akcje Alibaba Group Holding Ltd (HK:9988) zamknęły się w poniedziałek wyżej, napędzane nadziejami, że chińska grzywna nałożona na jej ramię fintechowe Ant Group zakończy lata kontroli regulacyjnej.
W piątek chińscy urzędnicy nałożyli karę w wysokości 984 milionów dolarów na spółkę Ant, która została wydzielona przez Alibabę (NYSE:BABA) ponad dziesięć lat temu. Gigant handlu elektronicznego zachowuje 33% udziałów w firmie.
W następstwie komunikatu, spółka Ant oświadczyła, że rozpocznie program odkupu akcji o wartości do 6 miliardów dolarów przy wycenie 78,5 miliarda dolarów - około 70% poniżej poziomu reklamowanego przez firmę w obecnie odłożonej pierwszej ofercie publicznej.
Ant zrezygnowała z IPO w 2020 r., wyznaczając początek represji w stosunku do korporacji ze strony Pekinu, które doprowadziły do niepewności, co do zasad rządzących niektórymi z największych firm w kraju.
5. Notowania ropy spadają z powodu obaw o chiński popyt
Ceny ropy naftowej spadły w poniedziałek, ponieważ słabe dane o chińskiej inflacji wywołały nowe obawy o rodzące się ożywienie gospodarcze największego na świecie importera ropy naftowej.
Do godz. 11:03, kontrakty terminowe na ropę WTI spadły o 0,9% do 73,21 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakt na ropę Brent spadł o 0,84% do 77,81 USD za baryłkę.
Oba benchmarki zyskały w zeszłym tygodniu ponad 4% - osiągając najwyższe poziomy od maja - w dużej mierze dzięki temu, że najwięksi światowi eksporterzy ropy Arabia Saudyjska i Rosja ogłosiły plany pogłębienia cięć dostaw w sierpniu.
Według analityków cytowanych przez agencję Reuters, te oczekiwane redukcje pomogły ograniczyć straty zadane przez kiepskie chińskie dane.