Investing.com -- Funt szterling jest pod presją w związku ze wzrostem liczby przypadków nowego wariantu Covid, podczas gdy amerykańskie akcje zyskują na wartości w tym trudnym tygodniu. Ropa naftowa i funt szterling idą w dół, Bitcoin walczy o byczych inwestorów.
Oto co porusza rynkami w piątek, 18 czerwca.
1. Szterling pod presją w obliczu wzrostu liczby przypadków
Pozytywne wibracje wokół funta szterlinga zaczynają zanikać, ponieważ wzrost liczby przypadków koronawirusa uderza w optymizm, który towarzyszył udanemu programowi szczepień w tym kraju.
Funt spadł w piątek o 0,3% w stosunku do dolara amerykańskiego do 1,3885 USD, osiągając najsłabszy poziom od początku maja i spadając o 1,6% od środowego posiedzenia Rezerwy Federalnej.
W kraju odnotowano w czwartek ponad 11 tys. nowych przypadków wirusa Covid-19, najwięcej od 19 lutego, mimo że kraj zaszczepił ponad 42 mln osób, czyli ok. 80% dorosłej populacji, jedną dawką szczepionki, a ponad 30 mln dwoma dawkami.
Problemem był wzrost wariantu koronawirusa Delta, po raz pierwszy odkrytego w Indiach, który podwaja ryzyko hospitalizacji w porównaniu z wariantem wcześniej dominującym w Wielkiej Brytanii, według szkockich badań.
Wzrost ten skłonił już premiera Borisa Johnsona do opóźnienia o miesiąc całkowitego ponownego otwarcia gospodarki kraju, podczas gdy sprzedaż detaliczna nieoczekiwanie spadła o 1,4% między kwietniem a majem.
Dodatkowym utrudnieniem dla funta szterlinga jest coraz bardziej zaciekły charakter relacji między Londynem a Brukselą, zwłaszcza w kwestii handlu między Irlandią Północną a resztą Wielkiej Brytanii.
"Cierpliwość Brukseli wobec Londynu, który stara się mieć ciastko i zjeść ciastko, jest na wyczerpaniu" - stwierdzili analitycy ING w nocie. "Rzeczywiście, istnieje ryzyko, że protokoły zostaną uruchomione, a taryfy zagrożone bardziej poważnie".
Presja polityczna, przed którą stoi rząd Wielkiej Brytanii, jest nie tylko zewnętrzna po tym, jak premier Johnson poniósł zawstydzającą porażkę, kiedy jego Partia Konserwatywna przegrała wybory uzupełniające do parlamentu w sercu jego partii, zaledwie kilka mil od jego własnej siedziby.
To wszystko oznacza zmianę tonu dla waluty, która od marca wzrosła o 0,7%, napędzana udanymi szczepieniami i spekulacjami, że może to doprowadzić do wczesnego ożywienia i podniesienia stóp procentowych przez Bank Anglii wcześniej.
2. Akcje wzrastają przed Triple Witching
Amerykańskie akcje otwierają się nieznacznie wyżej w piątek, ale w dużej mierze wyglądają na przegrany tydzień w następstwie jastrzębiego zwrotu Rezerwy Federalnej.
Do godziny 11:25 Dow Jones futures wzrósł o 20 punktów, czyli 0,1%, S&P 500 futures był o 0,1% wyższy, a Nasdaq 100 futures wspiął się o 0,2%.
Decyzja Fed o wskazaniu na podwyżki stóp procentowych w 2023 r., czyli rok wcześniej niż oczekiwano, odebrała blask dużej części rynków akcji, ponieważ inwestorzy muszą zacząć dostosowywać się do rzeczywistości bez bardzo łatwych warunków finansowania.
W czwartek, niebieski indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,6%, indeks S&P 500 zamknął się 0,1% niżej, podczas gdy silny technologicznie Nasdaq Composite osiągnął lepsze wyniki, zyskując 0,9%.
W ciągu całego tygodnia Dow spadł o 1,9%, S&P 500 o 0,6%, a Nasdaq zyskał 0,7%.
Nie ma żadnych istotnych danych ekonomicznych, które miałyby się ukazać później, a lista wyników jest w dużej mierze pusta. Jednak dziś dodatkową zmienność na rynkach może powodować Triple Witching , w którym wygasają opcje i kontrakty terminowe na indeksy i akcje, co może prowadzić do niestabilnego dnia handlowego.
W wiadomościach korporacyjnych, Adobe (NASDAQ:ADBE) będzie w centrum uwagi po tym, jak gigant oprogramowania z łatwością pobił cele na drugi kwartał, kiedy raportował po zamknięciu w czwartek.
Kroger (NYSE:KR) również będzie w centrum uwagi, po tym jak dostarczył dobre wyniki za pierwszy kwartał, jednocześnie podnosząc swoje prognozy na 2021 rok.
3. Rok 2023 i RBA
Nie tylko dla Rezerwy Federalnej rok 2023 może być przełomowy, po tym jak silne dane o zatrudnieniu wskazały, że bank centralny Australii zdecyduje się podnieść swoje stopy procentowe w tym samym roku.
Majowe dane o zatrudnieniu pokazały, że w tym miesiącu powstało 115 200 nowych miejsc pracy netto, znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 30 000, podczas gdy bezrobocie spadło gwałtownie do 5,1% z 5,5% w kwietniu.
Siła tych danych prawdopodobnie skłoni Bank Rezerw Australii do zastanowienia się, zwłaszcza, że RBA był często postrzegany jako outsider, gdy inne banki centralne w rozwiniętym świecie stają się bardziej jastrzębie, zwłaszcza Rezerwa Federalna USA i Bank Rezerw Nowej Zelandii.
W środę Fair Work Commission, niezależny organ ustalający płace, powiedział, że minimalna płaca w Australii wzrośnie o 2,5% w roku finansowym rozpoczynającym się w lipcu, czyli szybciej niż w tym roku.
"Raport o zatrudnieniu w maju jest istotnym 'game changerem' dla polityki" - napisał główny ekonomista Westpac Bill Evans w nocie badawczej w piątek, jak podał Bloomberg. "Ożywienie jest teraz wyraźnie w fazie samopodtrzymującego się wzrostu, a potrzeba nadzwyczajnej polityki stymulacyjnej znacznie się zmniejszyła".
Widzi on, że RBA podniesie swoją kluczową stopę procentową na początku 2023 r., podnosząc stopę gotówkową, obecnie na poziomie 0,1 proc. o 15 punktów bazowych w pierwszym kwartale 2023 r., 25 punktów bazowych w drugim i o kolejne 25 punktów bazowych w ostatnich trzech miesiącach roku.
4. Różnice w poglądach na Bitcoina
Niewiele jest rzeczy, które dzielą opinie w społecznościach finansowych tak radykalnie, jak przydatność kryptowalut, a w szczególności Bitcoina, jako instrumentu inwestycyjnego.
Bitcoin, największa na świecie kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, z pewnością ma swoich zwolenników, gwałtownie zwiększając swoją wartość do rekordowego poziomu nieco poniżej 65 000 USD w kwietniu. Jednak od tego czasu znajduje się pod presją. O godzinie 6:25 ET, Bitcoin był notowany ponad 4% niżej i wynosił 37 658 dolarów.
Wpływowy bank inwestycyjny Goldman Sachs (NYSE:GS) zwrócił uwagę na różne strony debaty. Na początku tego tygodnia gigant bankowy z Wall Street opublikował raport, w którym stwierdził, że kryptowaluty nie są "opłacalną inwestycją", konkludując, że Bitcoin nie jest "długoterminowym magazynem wartości lub klasą aktywów, w którą można inwestować".
Wystarczająco uczciwie, jest to pogląd wielu osób z oficjalnej władzy, w tym prezesa Banku Anglii Andrew Bailey'a, który ostrzegł na początku tego tygodnia przed zmiennością walut cyfrowych.
Jednak pogląd ten jest sprzeczny z raportem opublikowanym przez bank inwestycyjny zaledwie w maju, który zawierał stwierdzenie - "Bitcoin jest obecnie uważany za aktywo inwestycyjne".
Prawdopodobnie można powiedzieć, że większość menedżerów inwestycyjnych stoi po stronie pierwszego punktu widzenia. Globalna ankieta menedżerów funduszy Bank of America za czerwiec, wydana w tym tygodniu, wykazała, że 81% menedżerów funduszy nadal uważa, że Bitcoin jest bańką.
Dodatkowo, Danske Bank powiedział w piątek, że utrzyma zakaz uniemożliwiający handel Bitcoinem i innymi kryptowalutami na swoich platformach, dodając, że ponownie zweryfikuje swoje stanowisko, gdy rynek kryptowalut "dojrzeje i będzie dalej regulowany."
5. Ceny ropy spadają, pozostają blisko wieloletnich maksimów
Ceny ropy naftowej w piątek dalej się osłabiały, w ślad za mocniejszym dolarem po posiedzeniu Rezerwy Federalnej, ale pozostają blisko wieloletnich maksimów.
O 11:25 rano ET ropa WTI spadała o 0,2% do 70,81 USD za baryłkę, a Brent spadała o 0,5% do 72,71 USD.
Dolar amerykański był jednym z głównych beneficjentów jastrzębiej zmiany tonu Rezerwy Federalnej, wskazującej na dwie podwyżki stóp procentowych w 2023 roku, czyli rok wcześniej niż wcześniej oczekiwano.
Indeks dolara amerykańskiego US Dollar Index, który śledzi kurs zielonego dolara w stosunku do koszyka sześciu innych walut, osiągnął w piątek ponad dwumiesięczny szczyt i jest na dobrej drodze do osiągnięcia tygodniowego wzrostu o 1,5%, największego od września.
Ma to wpływ na rynek ropy naftowej, ponieważ silniejszy dolar sprawia, że ropa wyceniana w amerykańskiej walucie jest droższa w innych walutach, co potencjalnie może wpłynąć na popyt. Niemniej jednak, straty są ograniczone, a dwa benchmarkowe kontrakty na ropę pozostają blisko wieloletnich maksimów i nadal są na dobrej drodze, by zakończyć tydzień na niezmienionym poziomie.
W środę Brent osiągnął najwyższą cenę od kwietnia 2019 r., podczas gdy WTI osiągnęła najwyższą cenę od października 2018 r.
Ostatecznie, podstawy pozostają silne, a popyt na ropę naftową rośnie, ponieważ wiele krajów, szczególnie tych o wysokim zużyciu energii na Zachodzie, kontynuuje odbudowę gospodarczą po wirusie Covid-19 i stopniowo ponownie otwiera się.
Potencjalną przeszkodą może być potencjalne zwiększenie eksportu irańskiej ropy na rynek światowy. W czwartek główny negocjator Iranu powiedział, że rozmowy między Teheranem a Waszyngtonem w sprawie ożywienia porozumienia nuklearnego z 2015 r. zbliżyły się bardziej niż kiedykolwiek do porozumienia.
Porozumienie między tymi dwoma mocodawcami mogłoby doprowadzić do zniesienia przez USA sankcji na irański sektor energetyczny, co potencjalnie pozwoliłoby krajowi znad Zatoki Perskiej, który posiada czwarte co do wielkości potwierdzone rezerwy ropy naftowej na świecie, na wznowienie eksportu surowca.
Sprawę komplikuje fakt, że w piątek Irańczycy głosują w wyborach prezydenckich, w których twardy konserwatysta zastąpi bardziej umiarkowanego Hassana Rouhaniego, co raczej nie będzie zbyt przychylnie postrzegane w Waszyngtonie.