Investing.com – Poniżej znajdziesz 5 najważniejszych faktów, o których każdy inwestor powinien wiedzieć w poniedziałek, 14 listopada:
1. Rentowność światowych obligacji rośnie, gdyż nadal trwa ich wyprzedaż
Ceny obligacji na całym świecie spadły w poniedziałek, dzięki czemu rentowność wzrosła do wielomiesięcznego maksimum, gdyż wyprzedaż obligacji po wyborach prezydenckich w USA nadal trwa.
Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich była nad kreską 11,2 pkt bazowych, na poziomie 2,229%, najwyższym od 6 stycznia. Przed wyborami w USA rentowność „dziesięciolatek” była poniżej 1,8%.
Z kolei rentowność 30-letnich obligacji amerykańskich wzrosła o 9,5 pkt bazowych, do 3,009%, a rentowność dwuletnich obligacji wzrosła o 6,9 pkt bazowych, do 0,976%.
Amerykańskie obligacje zaczęły spadać po wygranej Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA w zeszłym tygodniu, gdyż traderzy rozważyli implikacje zwycięstwa Trumpa, dochodząc do wniosku, że może on pomóc wzrostowi gospodarczemu i inflacji.
W Europie z kolei, niemieckie obligacje 10-letnie wzrosły o 4,6 pkt bazowych, do 0,352%, najwyższego poziomu od stycznia, a francuskie dwulatki wzrosły o 5,7 pkt bazowych, do 0,808%.
Rentowność 10-letnich obligacji brytyjskich wzrosła o 7,7 pkt bazowych, do 1,442%, przekraczając najwyższy poziom od czasu referendum Brexit.
Ceny i rentowność obligacji poruszają się w przeciwnych kierunkach.
2. Oczekiwania podwyżki stóp procentowych Fed w grudniu wynoszą powyżej 90%
Oczekiwania podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w grudniu przekroczyły próg 90% w poniedziałek, pośród rosnącego optymizmu wokół efektów prezydentury Donalda Trumpa na amerykańskiej gospodarce.
Obecnie rynki szacują szanse na podwyżkę stóp na grudniowym posiedzeniu na około 90,6%, z piątkowego oszacowania 81,1%, oraz z 71,5% przed wyborami, jak podaje barometr zmian wysokości stóp procentowych Fed.
Po tym historycznym tygodniu w USA, w którym amerykańska polityka zdominowała nastroje na rynach, inwestorzy wracają do obserwowania Fed i raportów gospodarczych, gdyż rosną oczekiwania podwyżki stóp procentowych w grudniu.
W tym tygodniu inwestorzy będą czekać na zeznanie przewodniczącej Fed, Janet Yellen, przed Komisją Gospodarczą Kongresu USA, w czwartek, oraz na publikację raportów o sprzedaży detalicznej i inflacji.
3. Indeks dolara amerykańskiego przełamuje poziom 100
Dolar amerykański wzrósł do 11-miesięcznego maksimum względem innych walut w poniedziałek, dzięki rosnącym obligacjom amerykańskim o oczekiwaniom podwyżki stóp procentowych w najbliższych miesiącach.
Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy jego siłę w stosunku do koszyka sześciu głównych walut, był nad kreską 0,85%, na poziomie 99,83, z wcześniejszego 100,03, najwyższego od grudnia 2015 roku.
Względem jena, dolar był nad kreską 1,2%, na poziomie 108,00, najwyższym od 3 czerwca, a euro było na poziomie 1,0760, po wcześniejszym dojściu do 10-miesięcznego minimum 1,0728 wcześniej na tej sesji.
Dolar wzrósł na ostatnich sesjach, pośród optymizmu, że rosnące wydatki fiskalne i cięcia podatków, podczas prezydentury Trumpa, popchną do przodu wzrost gospodarki inflacji, co ostatecznie doprowadzi do okresu wyższych stóp procentowych.
4. Narasta panika na rynkach wschodzących
Panika na wschodzących rynkach nasiliła się w poniedziałek, gdyż inwestorzy obawiają się, że wyższe stopy procentowe w USA i prezydentura Donalda Trumpa, spowodują wyciek kapitału.
Waluty rynków wschodzących, takie, jak lira turecka, brazylijski real, czy południowoafrykański rand pozostały w defensywie, pociągnięte w dół perspektywą, że pieniądze inwestorów znikną wraz z podniesieniem stóp procentowych w USA.
Panika nie ominęła również rynków wschodzących w Azji. Juan chiński, won południowokoreański, indonezyjska rupia, malezyjski ringgit i dolar singapurski również spadają.
Rynki wschodzące są zagrożone odcięciem od kapitału, gdyż spekuluje się, że USA zbliża się do okresu rosnących stóp procentowych i bardziej protekcjonistycznej polityki handlowej, pod prezydenturą Trumpa.
5. Dow wskazuje na kolejne rekordowe maksimum, gdyż dzięki Trumpowi wzrost indeksów ma nadal trwać
Indeksy giełdowe w USA wskazały na ostre wzrosty na poniedziałkowym otwarciu sesji Dow wzrósł o 100 pkt, co wskazuje na kolejne rekordowe maksimum, pośród nadziei, że nowowybrany prezydent pomoże wzrostowi gospodarczemu.
W zeszłym tygodniu Dow zanotował swój największy wzrost od 2011 roku. S&P 500 zanotował swój największy wzrost od października 2014 roku. Nasdaq Composite wzrósł o 3,8%, co jest jego największym wzrostem od lutego.
Równocześnie giełdy europejskie były wyraźnie w górze, dzięki wzrostowi w sektorze finansowym, w reakcji rynków na zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA i jego możliwych efektach.
Wcześniej, sesja azjatycka zamknęła się mieszana. Japoński Nikkei zanotował najlepsze wyniki spośród rynków regionalnych, dzięki lepszym niż oczekiwano raportom gospodarczym.
W Japonii, dane pokazały w nocy, że gospodarka wzrosła w tempie szybszym, niż oczekiwano, w trzecim kwartale. PKB wzrosło o 2,2% w stosunku rocznym, powyżej prognozy wzrostu o 0,9%.