(PAP) Suma wierzytelności GetBacku wynosi 2,82 mld zł, z czego suma wierzytelności objętych układem z mocy prawa wynosi 2,72 mld zł. Wierzyciele pierwszej grupy mają być spłaceni w 65,36 proc. do końca 2025 roku, a pozostałe 34,64 proc. zadłużenia ma zostać zaspokojone w drodze konwersji na akcje - poinformowała spółka we wniosku o otwarcie postępowania układowego.
Na początku maja spółka informowała, że złożyła w Sądzie Rejonowym we Wrocławiu wniosek o otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego – przyspieszonego postępowania układowego
Spółka podała we wniosku, że łączna liczba wyemitowanych i niewykupionych serii obligacji wynosi 295. Na dzień 25 kwietnia łączna wartość nominalna niewykupionych w terminie obligacji wynosiła 88,26 mln zł, zaś łączna wartość niewypłaconych w terminie odsetek od obligacji wynosi 3,32 mln zł.
"Restrukturyzacja zadłużenia Spółki w drodze układu (w szczególności odroczenie terminów zapłaty oraz konwersja wierzytelności na akcje Spółki) umożliwi Spółce zaspokojenie należności wierzycieli w bardzo znacznym stopniu lub w pełnym zakresie, co przewidują złożone przez Dłużnika propozycje układowe" - napisano we wniosku.
Spółka w propozycjach układowych podała, że wierzyciele pierwszej grupy mają zostać spłaceni w 65,36 proc., a pozostałe 34,64 proc. zadłużenia ma zostać zaspokojone w drodze konwersji na akcje.
Pierwsza grupa wierzycieli obejmować ma obligatariuszy spółki, posiadających niezabezpieczone papiery wyemitowane przez GetBack oraz wierzycieli, którzy udzielili spółce kredytów niezabezpieczonych na majątku spółki.
W wyniku konwersji części wierzytelności grupy pierwszej na akcje, kapitał zakładowy spółki ma zostać podwyższony o 4,12 mln zł, poprzez emisję ok. 82.399.394 akcji serii F. Cena emisyjna pojedynczej akcji ma wynieść 8,63 zł, a łączna cena emisyjna wszystkich akcji nie mniej niż 711,1 mln zł.
Poniżej prezentujemy propozycje spłaty należności głównej wobec wierzycieli z grupy pierwszej zawarte w propozycjach układowych:
| (na koniec roku) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| Wysokość raty( %) | 1,26 | 23,97 | 30,57 | 19,48 | 11,98 | 7,45 | 3,92 | 1,37 |
Grupa trzecia wierzycieli również ma zostać zaspokojona w 65,36 proc., a grupa druga - w całości. Grupa druga obejmuje wierzycieli publicznoprawnych, a trzecia pozostałych wierzycieli.
Odsetki od obligacji oraz kredytów zaciągniętych przez GetBack mają - zgodnie z propozycjami - zostać umorzone.
GetBack szacuje, że poziom zaspokojenia wierzycieli w przypadku postępowania upadłościowego nie przekroczy 25 proc. wierzytelności objętych układem.
GetBack ocenia we wniosku, że brak możliwości przeprowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego spółki będzie wiązał się z koniecznością ogłoszenia upadłości spółki, co z kolei, „z dużą dozą prawdopodobieństwa”, może doprowadzić do poważnych perturbacji na rynku obligacji korporacyjnych. Mają one polegać na „pojawieniu się istotnych problemów z refinansowaniem obligacji korporacyjnych, co skutkować może koniecznością otwierania, w odniesieniu do emitentów takich obligacji, postępowań restrukturyzacyjnych, a w skrajnych przypadkach – postępowań upadłościowych”.
Wstępny harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych przewiduje, że 30 czerwca 2018 roku spółka m.in. zracjonalizuje działalność akwizycyjną, zreorganizuje procesy zarządzania.
Na 31 lipca planowane jest uzgodnienie krótkoterminowych zasad obsługi zadłużenia i przepływu środków, a docelowych - na 30 września.
Do 31 lipca 2018 roku spółka chce przygotować krótkoterminowy plan zarządzania płynnością, a do 30 września ma zostać uzgodniony docelowy plan. Przygotowanie wyceny aktywów zarządzanych przez spółkę ma nastąpić do 31 lipca 2018 roku.
Spółka planuje redukcję kosztów operacyjnych etapami, w okresie do 30 września 2018 roku.
GETBACK CHCE PRZYGOTOWAĆ NOWĄ STRATEGIĘ
GetBack podał we wstępnym planie restrukturyzacji, że po otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego podejmie działania w zakresie przygotowania strategii mającej na celu zwiększenie efektywności funkcjonowania spółki i grupy poprzez ograniczenie działalności akwizycyjnej, redukcję kosztów operacyjnych, reorganizację i zwiększenie efektywności procesów zarządzania portfelami i wykorzystania związanych z tym odzysków na spłatę zadłużenia, zmianę procesów kontroli wewnętrznej.
Spółka zamierza także przygotować strategię dotyczącą finansowania grupy i zarządzania przepływami gotówkowymi w ramach grupy. Nowa strategia finansowa obejmować ma m.in. uzgodnienie i ujednolicenie zasad spłaty wierzytelności.
GetBack zamierza też podjąć działania mające na celu przygotowanie i przedstawienie wierzycielom wyceny zarządzanych przez spółkę aktywów w ramach tzw. independent business review.
Spółka zakłada, że wdrożenie nowej strategii biznesowej i finansowej umożliwi spółce w 2018 roku: obniżenie kosztów operacyjnych do 132,9 mln zł w skali roku, uzyskanie środków z odzysku z istniejących portfeli wierzytelności od maja 2018 r. na szacowanym poziomie do końca życia krzywych odzysków: 3 mld zł we własnych funduszach inwestycyjnych zamkniętych oraz 1,1 mld zł na zewnętrznych funduszach inwestycyjnych zamkniętych, stabilizację finansowania, możliwość efektywnego zarządzania płynnością w ramach grupy, stabilizację sytuacji finansowej oraz przygotowanie zasad przepływu środków z funduszy zamkniętych do spółki celem zapewnienia spółce możliwości obsługi zaciągniętego zadłużenia.
"Przygotowanie niezależnych analiz i wyceny portfeli inwestycyjnych umożliwi potwierdzenie przedstawionych spółce propozycji układowych, których akceptacja przez wierzycieli zapewni spółce zdolność do spłaty zaciągniętego zadłużenia ze środków pochodzących z odzysków dokonywanych z portfeli wierzytelności w ramach procesu tzw. independent business review" - napisano.
"Zrealizowanie powyższych działań restrukturyzacyjnych, a następnie zawarcie i wykonywanie opartego na nich układu, w ocenie zarządu stworzy spółce możliwości podjęcia działań w celu pozyskania kapitału i finansowania potrzebnego dla kontynuacji rozwoju działalności obejmującego w szczególności akwizycje nowych portfeli" - dodano. (PAP Biznes)