(PAP) Analitycy Noble Securities, w raporcie z 14 grudnia, obniżyli rekomendację PKP Cargo (WA:PKPP) do "akumuluj" z "kupuj", a cenę docelową dla akcji spółki do 53,65 zł z 62,7 zł.
Raport wydano przy kursie 45 zł. W środę o 9.20 akcje spółki wyceniane są na 44,5 zł.
"Podtrzymujemy nasze założenia dotyczące wzrostu wyników PKP Cargo w horyzoncie średnioterminowym, choć jesteśmy ostrożni co do możliwości realizacji scenariusza rozwoju zapisanego w Strategii 2023. +Górki przewozowej+ spodziewamy się w 2020 r., wtedy też oczekujemy najlepszych wyników spółki, jak i kumulacji wydatków inwestycyjnych. Począwszy od 2021 r. CAPEX powinien znacząco spaść tworząc potencjał do wypłaty dywidendy. Korekta prognoz w długim horyzoncie skutkowała obniżeniem wyceny DCF i tym samym obniżeniem ceny docelowej do 53,65 zł" - napisano w rekomendacji.
Noble Securities prognozuje, że w 2018 roku zysk netto przyp. na akcjonariuszom jednostki dominującej w 2018 roku wyniesie 234 mln zł, a w 2019 roku wzrośnie do 311 mln zł. EBITDA w tym okresie wzrośnie z 897 mln zł do 1.066 mln zł.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Michał Sztabler, nastąpiło 14 grudnia o godz. 11:00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities. (PAP Biznes)