(PAP) Globe Trade Centre prowadzi rozmowy w sprawie refinansowania zadłużenia łącznie na ok. 100 mln euro - poinformował PAP Biznes dyrektor finansowy Erez Boniel. Zakończenie negocjacji ws. refinansowania planowane jest w ciągu 3-6 miesięcy. Grupa liczy na otrzymanie pozwoleń na budowę budynku The Twist w Budapeszcie oraz II etapu ABC w Sofii w czerwcu lub lipcu.
"Prowadzimy obecnie rozmowy w sprawie refinansowania kilku części zadłużenia na łączną sumę ok. 100 mln euro - w niektórych przypadkach zbliżamy się do zapadalności długu, w innych sami wnioskujemy o refinansowanie" - powiedział PAP Biznes Erez Boniel, dyrektor finansowy GTC.
"Obniżamy koszt finansowania, m.in. poprzez refinansowanie obligacji. Ogólnie spodziewamy się dalszego, niewielkiego spadku średniego kosztu, a w najgorszym razie - stabilizacji. Dodatkowe środki, które uzyskujemy przez obniżenie kosztu długu pozwalają nam zmitygować koszty amortyzacji" - dodał.
Poinformował, że zakończenie wszystkich negocjacji w sprawie refinansowania planowane jest w ciągu 3-6 miesięcy.
GTC nadal przygląda się wielu aktywom do przejęcia, ale - jak podał zarząd - nie ma takich, w przypadku których transakcje mogłyby zostać ogłoszone w ciągu najbliższego kwartału. Grupa chce dokonać niewielkiego odnowienia przejętych w kwietniu aktywów w Sofii, ale nie planuje na ten cel dużych nakładów inwestycyjnych.
Pod koniec kwietnia Globe Trade Centre zawarło umowę kupna 100 proc. bułgarskiej spółki Dorado, właściciela centrum handlowego Mall of Sofia oraz przyległego budynku biurowego, zlokalizowanych w Sofii.
"Byliśmy zaangażowani w ten proces około roku. Nasz konkurent nie był w stanie zebrać odpowiednich środków na zakup aktywów, więc sprzedający zwrócił się do nas. Cena była dobra, ale to tylko jedna strona tej transakcji. Ważniejsza jest sytuacja ekonomiczna w Bułgarii, która jest bardzo dobra, kraj jest na takim etapie rozwoju jak Polska 20 lat temu. Istotnym czynnikiem jest np. wzrost wynagrodzeń w Bułgarii, a szczególnie w Sofii, gdzie podwyżki są dwucyfrowe od lat - siła zakupowa mieszkańców miasta dynamicznie rośnie" - powiedział PAP Biznes prezes Thomas Kurzmann.
"Centrum, które kupiliśmy, znajduje się w centrum Sofii i odwiedza je 7 mln osób rocznie, co jest niezwykłe, biorąc pod uwagę, że ma ono mniej niż 25 tys. m kw. - dla porównania nasza Galeria Jurajska w Częstochowie notuje podobną liczbę odwiedzin, a jest dwukrotnie większa. Chcemy nieco odnowić ten obiekt, ale bez znaczących wydatków" - dodał.
Erez Boniel wyjaśnił, że refinansowanie zadłużenia przejętych aktywów dokonało się już w momencie ich przejęcia.
"Przekonaliśmy bank, żeby zamiast wnoszenia przez nas kapitału, zadłużenie spółki zostało podwyższone o ok. 19 mln euro. Wcześniej dług wynosił 42 mln euro. W efekcie za niespełna 30 mln euro udało nam się przejąć aktywa warte ok. 90 mln euro. Dźwignia finansowa przejętej spółki jest teraz wyższa, ale za to mamy niższe średnie koszty finansowania. Zwrot z zainwestowanego kapitału, liczony jako stopa funduszy z działalności operacyjnej (FFO), wynosi ok. 20 proc." - powiedział.
Dodał, że GTC pozostaje konserwatywnie nastawione do wydatków inwestycyjnych, ale duża ilość gotówki pozwala grupie myśleć o przyspieszeniu rozbudowy projektów jeszcze w trakcie budowania ich pozycji.
Prezes GTC poinformował PAP Biznes, że wzrost kosztów budowy jest widoczny w całym regionie Europy Środkowo-Wschodniej, ale spółka nie spodziewa się utrzymania tej tendencji.
"Widzimy wzrost kosztów budowy w całym regionie Europy Środkowo-Wschodniej, który wynika z braku dostępności siły roboczej. Spodziewamy się jednak, że tak dynamiczny wzrost, jaki miał miejsce w ostatnim roku nie zostanie utrzymany i nastąpi wzrost zasobów po stronie wykonawców i wzrośnie między nimi konkurencja. To przełoży się na normalizację sytuacji w branży budowlanej" - powiedział Kurzmann.
GTC spodziewa się otrzymać pozwolenie na budowę budynku The Twist w Budapeszcie oraz drugiego etapu projektu ABC w Sofii w czerwcu lub lipcu. Prezes podał, że tempo przyznawania pozwoleń jest zgodne z wcześniejszymi założeniami.
"Czekamy na kilka pozwoleń na budowę - na przełomie czerwca i lipca spodziewamy się pozwolenia w sprawie budynku The Twist w Budepeszcie, i mniej więcej w tym samym czasie możemy otrzymać pozwolenia na budowę drugiego etapu projektu ABC w Sofii" - powiedział prezes.
"We wrześniu lub październiku liczymy na zgodę w sprawie projektu Kompakt w Budapeszcie. W przypadku inwestycji w Katowicach jesteśmy na ostatecznym etapie rozmowy z władzami miasta w sprawie planu zagospodarowania przestrzennego, i również tu finał może nadejść w tym roku" - dodał.
Grupa nie widzi istotnego wpływu wprowadzenia zakazu handlu w niedziele w Polsce na obroty w galeriach.
"Porównaliśmy obroty w Galerii Jurajskiej w Częstochowie i wyszło nam, że obroty są wyższe o wysoki jednocyfrowy procent w porównaniu do ubiegłego roku, kiedy nie obowiązywało ograniczenie handlu w niedziele, przy niewiele niższej odwiedzalności. Nie widzimy istotnego wpływu (prowadzenia zakazu handlu - PAP)" - powiedział prezes GTC.
Poinformował też, że w Galerii Północnej jest 7-10 tys. odwiedzających w niedziele.
"Punkty otwarte tego dnia w galerii są zadowolone z wyników" - powiedział.
Spółka prowadzi rozmowy z potencjalnymi nowymi wynajmującymi w Galerii Północnej. Zarząd poinformował, że część z nich może zostać wymieniona.
"Myślę, że wynajęcie powierzchni w tej galerii będzie rosło stopniowo. Na pewno przekroczymy na koniec roku poziom 90 proc. wynajęcia, być może 92 proc. Najważniejsze jest dla nas obecnie, aby galeria miała różnorodną ofertę, a nie sam wzrost jej wynajęcia o kilka punktów procentowych" - powiedział prezes GTC.
"Stawki czynszu, które obecnie negocjujemy w Północnej są wyższe niż przed uruchomieniem galerii. Jest to poziom, którego oczekiwaliśmy" - dodał.
Zarząd poinformował, że w Galerii Jurajskiej przy odnawianiu umów ceny najmu idą w górę, ze względu na wyższą frekwencję i lepsze warunki makroekonomiczne.
"W nadchodzących kwartałach można oczekiwać dalszego wzrostu średnich stawek w Jurajskiej - mamy tam pełne obłożenie, a cały czas zgłaszają się nowi chętni, więc popyt na powierzchnię handlową przewyższa tam podaż" - powiedział prezes GTC.
Na początku kwietnia GTC podało w komunikacie, że Lone Star rozpoczął przegląd opcji w odniesieniu do inwestycji w GTC. Grupa podała, że Lone Star rozważa sprzedaż wszystkich swoich akcji inwestorowi strategicznemu lub finansowemu i nie rozważa wprowadzenia jakichkolwiek akcji na rynek publiczny w drodze przyspieszonego budowania księgi popytu.
"Zamierzamy wspierać Lone Star w tym procesie, np. poprzez udział w przyszłym procesie due dilligence. Jako zarząd, jesteśmy zainteresowani inwestorem, który będzie w stanie wspierać rozwój spółki w takim stopniu jak robi to Lone Star" - powiedział Erez Boniel.
LSREF III GTC Investments BV (Lone Star) ma 287.516.755 akcji GTC, stanowiących ponad 61 proc. w kapitale zakładowym spółki.
Łukasz Kucharski (PAP Biznes)