(PAP) Najlepsze wyniki inwestycyjne w maju 2018 roku osiągnęły fundusze akcji amerykańskich (+4,0 proc.) - wynika z danych zebranych przez Analizy Online. Największe straty zanotowały natomiast fundusze akcji tureckich (-5,7 proc.).
"W maju atmosfera na globalnych rynkach akcji była dość burzliwa. Uwagę inwestorów przyciągały przede wszystkim: kontynuacja amerykańsko-chińskiej wojny handlowej, wycofanie USA z tzw. porozumienia nuklearnego z Iranem, zamieszanie wokół szczytu amerykańsko-koreańskiego, negocjacje koalicyjne we Włoszech oraz próba zahamowania spadku waluty krajowej przez władze w Turcji" - napisano w raporcie z 4 czerwca.
"W efekcie w ujęciu miesięcznym wartość indeksu MSCI ACWI, który odzwierciedla koniunkturę na parkietach w kilkudziesięciu krajach o różnym poziomie rozwoju, nieznacznie spadła (o ok. -0,2 proc.). Słabsza koniunktura odbiła się na wynikach polskich funduszy – większość z rozwiązań nie zdołała pomnożyć kapitału klientów" - dodano.
Z raportu wynika, że w skali miesiąca jedynie sześć grup funduszy zdołało pomnożyć kapitał klientów. Najwyższe zwroty (+4 proc. w skali miesiąca) zanotowały fundusze inwestujące w akcje z USA, wspomagane przyrostami kursów spółek FAANG (Facebook, Amazon, Alphabet, Netflix oraz Google).
Relatywnie nieźle radziły sobie też fundusze stawiające na akcje globalnych rynków rozwiniętych (+ 2,2 proc. mdm) oraz rynków europejskich (+ 1,2 proc. mdm).
"Średnia stopa zwrotu funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych wyniosła +1,2 proc. Wydaje się, że czynnikiem decydującym była selekcja, bowiem większość głównych indeksów zakończyła miesiąc na minusie (wyjątkiem był brytyjski FTSE250, którego wartość wzrosła o +2,7 proc.). Na korzyść polskich rozwiązań mogło działać także umocnienie euro – względem PLN europejska waluta zyskała +1,8 proc." - napisano w raporcie.
W skali miesiąca pozostałe klasy akcji, które zakończyły maj na plusie to: "mieszane zagraniczne zrównoważone" (+ 1,0 proc.); "mieszane zagraniczne aktywnej alokacji" (+ 0,5 proc.) oraz "akcje azjatyckie bez Japonii" (+ 0,2 proc.)
Stratom (w skali miesiąca) przewodziły w maju inwestycje w akcje tureckie. Ich średnia strata wyniosła -5,7 proc.
"Wynika to zarówno ze spadku notowań spółek (indeks XU100 stracił -3,5 proc.) oraz osłabiającej się waluty (względem PLN jej wartość spadła o -5,6 proc.). W minionym miesiącu inwestorów odstraszały zwłaszcza obawy o niezależność tureckiego banku centralnego oraz jego zdolność do obrony krajowej waluty" - napisano w raporcie.
Jak podają eksperci Analiz Online straty w maju odnotowały również fundusze dłużne.
"Straty to efekt wzrostu rentowności na globalnym rynku długu – w maju 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe ponownie przekroczyły poziom 3 proc. W gronie krajowych rozwiązań najsłabiej wypadły fundusze dłużne polskie uniwersalne – ich średnia stopa zwrotu wyniosła -0,63 proc. Wynika to m.in. ze spadku cen polskich obligacji skarbowych, co jest związane ze wspomnianym wyżej wycofywaniem kapitału z papierów rynków wschodzących. Pod kreską znalazły się również rozwiązania, które skupiają się na długu korporacyjnym – ich średnia strata -0,2 proc." - napisano. (PAP Biznes)