(PAP) Analitycy DM mBanku, w rekomendacji z 8 czerwca, obniżyli cenę docelową akcji TXM do 6,25 zł z 6,95 zł wcześniej, pozostawiając jednocześnie zalecenie "kupuj".
Raport wydany przy kursie 4 zł. W środę o godz. 16.15 jedna akcja TXM kosztuje 4,03 zł.
"Rewidujemy nasze poprzednie szacunki po uwzględnieniu negatywnych efektów związanych z komplikacjami przy wdrażaniu systemu ERP dostarczonego przez SAP. Uważamy, że większość błędów związanych z nieodpowiednim zatowarowaniem sklepów i kontrolą cen zostało rozwiązanych. Proces odbudowy odwiedzalności sklepów oraz efektywności sprzedaży w sieci powinien przynieść pozytywne efekty od czerwca 2017" - napisano w raporcie.
"Oczekujemy stopniowej poprawy dynamiki sprzedaży rdr od czerwca, czego kontynuacja w kolejnych miesiącach powinna pomóc spółce poprawić wyniki w III-IV kw. 2017. Szacujemy, że zwiększenie udziału importu bezpośredniego w zakupach spółki powinno przełożyć się na wzrost marży brutto na sprzedaży o 1,4 pkt. proc. rdr do 43,4 proc. w 2017 roku" - dodano.
Prognoza DM mBanku dla TXM na 2017 rok to 429,2 mln zł przychodów (379 mln zł w 2016 roku) i 11,7 mln zł zysku EBITDA (22,9 mln zł w 2016 roku). Prognoza sprzedaży została obniżona w raporcie o 5,1 proc., natomiast prognoza EBITDA o 58,2 proc.
Według szacunków analityków banku przychody spółki w 2018 roku wzrosną do 522,7 mln zł, a zysk EBITDA do 28,8 mln zł. (PAP Biznes)