Azjatyckie rynki akcji odnotowały w poniedziałek ostrożny wzrost, a uwaga inwestorów skupiła się na nadchodzących danych o inflacji, które mogą sygnalizować potencjalne obniżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych i Europie.
Ceny ropy naftowej również wzrosły o 0,7% ze względu na eskalację napięć między Izraelem a Hezbollahem, co wzbudziło obawy o potencjalne zakłócenia w dostawach.
Ropa Brent wzrosła o 51 centów, osiągając 79,53 USD za baryłkę, a amerykańska ropa wzrosła o 50 centów do 75,33 USD za baryłkę.
Wzrost cen ropy nastąpił po serii wymian rakiet i nalotów w niedzielę między Izraelem a Hezbollahem.
Inwestorzy koncentrują się również na oczekiwanym raporcie zysków Nvidii, lidera branży sztucznej inteligencji, który ma zostać opublikowany w środę.
Wyniki Nvidii są bardzo oczekiwane, ponieważ akcje spółki wzrosły o około 150% od początku roku, przyczyniając się znacząco do 17% wzrostu indeksu S&P 500 w tym samym okresie.
Na początku poniedziałkowego handlu kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq nieznacznie spadły o 0.1%. Najszerszy indeks MSCI akcji Azji i Pacyfiku poza Japonią wzrósł o 0,4%, po wzroście o 1,1% w zeszłym tygodniu. Rynek Korei Południowej również odnotował wzrost o 0,3%. Z kolei japoński indeks Nikkei spadł o 0,7% pod wpływem silniejszego jena, który wywierał presję na akcje eksporterów.
Jen wzrósł po piątkowych komentarzach przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella, które wskazywały na gotowość do rozpoczęcia łagodzenia polityki i podkreślały chęć Fed do uniknięcia dalszego osłabienia na rynku pracy. Tapas Strickland, szef działu ekonomii rynkowej w NAB, zauważył, że uwagi Powella zwiększyły prawdopodobieństwo miękkiego lądowania gospodarki.
Patrząc w przyszłość, w piątek zostaną opublikowane dane o konsumpcji osobistej i inflacji bazowej w USA, a także wstępny odczyt inflacji w Unii Europejskiej. Oczekuje się, że dane te będą na tyle łagodne, że pozwolą na obniżki stóp procentowych we wrześniu.
Kontrakty terminowe na stopę procentową Fed są w pełni wycenione na obniżkę o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) 18 września i sugerują 36% szans na obniżkę o 50 punktów bazowych. Ponadto rynek uwzględnił 103 punkty bazowe luzowania w tym roku i kolejne 122 punkty bazowe do końca 2025 roku.
Analitycy Goldman Sachs przewidują, że FOMC zainicjuje serię trzech kolejnych cięć o 25 punktów bazowych na nadchodzących posiedzeniach we wrześniu, listopadzie i grudniu. Prognoza ta opiera się na założeniu, że sierpniowy raport o zatrudnieniu pokaże lepsze dane niż te z lipca. Jednak słabszy raport mógłby prawdopodobnie doprowadzić do cięcia o 50 punktów bazowych.
Co więcej, rynki w pełni wyceniły ćwierćpunktową obniżkę stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny w przyszłym miesiącu, przy czym do końca 2025 r. oczekuje się łącznie 163 punktów bazowych luzowania.
Rentowności dwuletnich Treasuries wyniosły 3,91%, po spadku o prawie 10 punktów bazowych w piątek, podczas gdy 10-letnie rentowności wyniosły 3,79%. Dolar osłabił się jeszcze bardziej, spadając o 0,3% do 143,97 jena, a euro wzrosło do 1,1190 USD, zbliżając się do 13-miesięcznego maksimum. Frank szwajcarski pozostał mocny na poziomie 0,8472 za dolara.
W obliczu słabszego dolara i niższych rentowności obligacji, ceny złota były wspierane na poziomie 2.516 USD za uncję, zbliżając się do rekordowego poziomu 2.531,60 USD.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.