Raport Huobi Research przewiduje dno rynku kryptowalut w 2023 roku. Ponadto prognozuje znaczące zmiany w zakresie przechowywania on-chain i rozwiązań warstwy 2.
Raport Huobi zagłębił się w główne wydarzenia, które miały miejsce na rynku kryptowalut i w branży w 2022 roku. Próbuje przewidzieć, jak mogą one ukształtować krajobraz w nadchodzącym roku.
Raport Huobi przewiduje dno rynku w I kwartale 2023 roku
Wraz ze spadkiem dźwigni finansowej na protokołach DeFi oraz prawdopodobnym łagodzeniem polityki Fed, raport Huobi wierzy, że upadek FTX i aktualny niepokój na rynku stworzą dno dla branży kryptowalutowej w pierwszym kwartale 2023 roku.Według byłego szefa strategii Binance, Gin Chao, poprzednie cykle sugerują, że Bitcoin osiąga szczyt średnio 18-24 miesiące po dnie. W zależności od tego, gdzie pojawił się najniższy poziom w 2022 roku, nowy szczyt jest możliwy nawet pod koniec 2023 roku lub nieco później. Wszystko to w kontekście obecnego środowiska makroekonomicznego.
Inwestorzy wykazują zdrowe zainteresowanie projektami L1
Pomimo przedłużającego się rynku niedźwiedzia, raport Huobi szacuje, że inwestycje branżowe w projekty Web3 przekroczyły 27 miliardów dolarów w 2022 roku. Chociaż jest to spadek w stosunku do poprzednich kwartałów, liczba ta sugeruje, że zainteresowanie instytucjonalne zdecentralizowanymi finansami pozostaje zdrowe. Dodatkowo wzrost liczby unikalnych użytkowników DeFi w ciągu ostatniego roku potwierdza zainteresowanie inwestorów.Źródło: Huobi Research Inwestycje w trzecim kwartale wyniosły łącznie około 6 miliardów dolarów. Natomiast rozwój aplikacji warstwy pierwszej (L1) na blockchainach Sui i Aptos otrzymał aż 625 milionów dolarów.
Inwestorzy preferowali również projekty infrastrukturalne na blockchainach L1, tzw. roll-upy zerowej wiedzy (zero-knowledge roll-ups) oraz aplikacje typu middleware, takie jak zdecentralizowane tożsamości i wyrocznie (oracles).
Warstwa pierwsza blockchain zapewnia bazową infrastrukturę oraz zasady przetwarzania i finalizowania transakcji w ekosystemie blockchain. Specjalne łańcuchy warstwy drugiej (L2), zwane roll-upami, poprawiają skalowalność łańcuchów L1. Odbywa się to poprzez wykonywanie partii transakcji i umieszczanie tych danych na L1.
Na rynku niedźwiedzia pojawiło się kilka nowych projektów L2 z sektora DeFi. Wygląda na to, że ten trend będzie kontynuowany w 2023 roku. Całkowita wartość zablokowana (TVL) w zdecentralizowanych aplikacjach wzrosła o 131% w okresie od stycznia do października 2022 r. Natomiast TVL na Ethereum wzrosła o 7,5%.
Źródło: Huobi Research
Protokoły DeFi potrzebują przełomowych produktów, aby przetrwać w 2023 roku
Sukces DeFi w 2023 roku będzie prawdopodobnie pochodził z protokołów zapewniających stabilny strumień przychodów. Ma to być zmiana w stosunku do projektów, które polegały na użytkownikach dostarczających płynność w zamian za nagrody.Będą musiały również zbadać możliwość oferowania pochodnych produktów finansowych, aby uniemożliwić koncentrację kapitału kilku protokołów. Wreszcie protokoły będą musiały przyjąć niezbędne regulacje, aby przetrwać i rozwijać się. Unijna ustawa o rynkach aktywów kryptograficznych (MiCA), która ma zostać ratyfikowana w 2023 r., zawiera przepisy dotyczące branży DeFi.
Blockchainy specjalnego przeznaczenia zaprojektowane wyłącznie do uruchamiania zdecentralizowanych aplikacji prawdopodobnie również staną się modne w 2023 roku, spekuluje raport Huobi.
Projekty takie jak Axie Infinity i DeFi Kingdoms już działają na zastrzeżonych blockchainach warstwy drugiej dApp. Kilka istniejących L1 może stanowić wsparcie dla tych L2, w tym Polygon, Avalanche i BNB Chain.
Co więcej, prawdopodobnie wzrośnie zainteresowanie kryptowalutami bogatych graczy z Web2, takich jak Jack Dorsey i CEO Twittera (NYSE:TWTR) Elon Musk. Pozwoli to wprowadzić dApps do mediów społecznościowych w 2023 roku.
Prace nad roll-upami zerowej wiedzy będą kontynuowane w 2023 roku
Roll-upy zerowej wiedzy (ZK) są klasą roll-upów, które zamieszczają podsumowanie zmian wymaganych w L1 z powodu transakcji w L2. Oprócz proponowanych zmian, L2 składają dowód ważności. Jest on kryptograficzną polisą ubezpieczeniową, która zapewnia, że proponowane zmiany L1 są w rzeczywistości wynikiem wykonania transakcji w L2.Raport Huobi twierdzi, że dowody ważności są złożone, a roll-upy ZK mogą potrzebować specjalnego sprzętu, aby przyspieszyć generowanie dowodów. Dopóki to nie nastąpi, rozwój roll-upów ZK wzrośnie w 2023 roku, ale nie osiągnie masowej adopcji.
Projekty roll-upów ZK, które należy obserwować w 2023 roku to Starknet i zkSync 2.0. Ten ostatni jest najszybszym ZK L2. Trwają prace nad zmniejszeniem kosztów roll-upów poprzez kompresję danych transakcyjnych wysyłanych do L1. Te ulepszenia rozpoczną się w drugiej połowie 2023 roku i będą kontynuowane w 2024 roku.
Raport Huobi: Dramatyczny wzrost popytu na magazyny on-chain
W przyszłym roku będzie można zobaczyć zwiększone zapotrzebowanie na przechowywanie na blockchainie – przewiduje raport Huobi.Ważna aktualizacja nadchodzi do zdecentralizowanych protokołów pamięci masowej on-chain, takich jak Filecoin. Ma ona polegać na dodaniu programowalności.
Filecoin wprowadził już wirtualną maszynę FileCoin. Tworzy ona kod smart kontraktu potrzebny do wykonania podstawowej logiki sieci Filecoin.
W drugiej fazie aktualizacji, zaplanowanej na 2023 i 2024 rok, użytkownicy będą mogli wdrażać niestandardowe smart kontrakty na FVM. Natomiast Filecoin pracuje nad kompatybilnością FVM z Ethereum Virtual Machine (EVM). EVM to część blockchaina Ethereum, która tworzy kod smart kontraktów.
Źródło: Huobi Research Poprawa kompatybilności FVM z EVM pozwoli natywnym aplikacjom Ethereum, takim jak MetaMask, działać w sieci Filecoin.
Jak rozwiną się regulacje?
Regulacje będą prawdopodobnie dotyczyć obaw związanych z bezpieczeństwem państwowym. Zagrażają mu konkretne projekty, takie jak TornadoCash, oraz projekty, których aktywa są w posiadaniu głównie założycieli. Nowe prawa wprowadzone w 2023 roku mogą również zmusić protokoły on-chain do przeprowadzania kontroli typu “know-your-customer” (KYC) i obarczyć społeczność protokołu odpowiedzialnością za sankcje sądowe.Hacki DeFi mogą przyspieszyć regulacje i być może sprawić. Chao sugeruje, że będą tańsze do opracowania i wdrożenia w 2023 roku.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
BeInCrypto Polska - Raport Huobi: Dno rynku kryptowalut i magazyny on-chain