W dzisiejszej analizie BeInCrypto przygląda się schematowi Wyckoffa, w ramach którego można podjąć próbę wyjaśnienia aktualnego okresu akumulacji ceny Bitcoina (BTC). Ten znany z rynków tradycyjnych schemat już wcześniej posłużył do prawidłowej identyfikacji szczytu kryptowalutowej hossy w 2021 roku.
Jednak jeżeli akumulacja Wyckoffa ma rozegrać się zgodnie ze swoim podstawowym schematem, to Bitcoin nie powinien spaść poniżej listopadowego dołka na 15 476 USD. Co więcej, w niedalekiej przyszłości największa kryptowaluta musi odzyskać wsparcie na poziomie 18 000 USD, a następnie ruszyć w kierunku 22 500 USD.
Czym jest schemat Wyckoffa?
Struktura typowego schematu Wyckoffa składa się z serii gwałtownych ruchów cenowych w górę i w dół, które tworzą pewien rodzaj wydłużonej dystrybucji lub akumulacji. Schemat ten często pojawia się po długoterminowych spadkach lub wzrostach wybranego aktywa. Jeden z górnych lub dolnych wierzchołków schematu jest szczytem lub dołkiem dla wybranego okresu akcji cenowej. Po jego osiągnięciu następuje odwrócenie trendu i przyspieszony spadek lub wzrost.
Aby dobrze wykorzystać schemat Wyckoffa należy najpierw go prawidłowo rozpoznać. Do tego wykorzystuje się zakresy handlowej, zmienność aktywa i wolumen obrotu. W oparciu o to podejmuje się odpowiednie decyzje zakupowe lub sprzedażowe. Główną zasadą jest tu stopniowa sprzedaż w okresie dystrybucji i stopniowe zakupy w okresie akumulacji. W przybliżeniu obydwa okresy są swoimi odbiciami lustrzanymi.
Dystrybucja to boczny trend rynkowy, który ma miejsce po długim trendzie wzrostowym. Jest to faza, w której inteligentni traderzy i duzi gracze instytucjonalni próbują sprzedawać swoje pozycje bez zbytniego przesuwania ceny w dół.
Dystrybucja Wyckoffa / Źródło: school.stockcharts.com Akumulacja jest dokładnym przeciwieństwem dystrybucji. Akumulacja to boczny trend na rynku, który pojawia się po przedłużonym trendzie spadkowym. Jest to faza, w której inteligentni traderzy i duzi gracze instytucjonalni próbują dokupować pozycje bez zbytniego przesuwania ceny w górę.
Akumulacja Wyckoffa / Źródło: school.stockcharts.com
Akumulacja Wyckoffa w 6 fazach
1. Wstępne wsparcie (Preliminary Support, PS) Wstępne wsparcie jest poziomem, który tworzy się po znacznym spadku cen rynkowych. Instytucje i traderzy próbują zająć długie pozycje po silnym spadku. Rynkowi będzie trudno spaść poniżej tego poziomu ze względu na silne zainteresowanie kupujących.
2. Kulminacja sprzedaży (Selling Climax, SC) Kulminacja sprzedaży charakteryzuje się ostrym spadkiem poniżej wstępnego wsparcia. Paniczna sprzedaż zostanie wchłonięta przez dużych graczy instytucjonalnych lub inteligentnych traderów. Często idzie w parze z FUDem i złymi wiadomościami rynkowymi.
3. Automatyczny rajd (Automatic Rally, AR) Automatyczny rajd jest ruchem w górę, który tworzy się po osiągnięciu punktu kulminacji sprzedaży. Ceny rosną, aby następnie szybko spaść po osiągnięciu lokalnego szczytu. Najwyższy punkt tych wzrostów często zbiega się z poziomem wstępnego wsparcia (1), które teraz działa jako opór. Po tej fazie aktywność traderów zmniejsza się, a niedźwiedzi sentyment staje się słabszy.
4. Wtórny test (Secondary Test, ST) Wtórny test pojawia się po automatycznym rajdzie. Wskazuje on, że cena aktywa osiągnęła dno rynkowe. Powszechne jest występowanie kilku wtórych testów, ponieważ rynek sprawdza siłę kupujących.
5. Sprężyna (Spring) Sprężyna jest silnym i ostatecznym wstrząsem, który często zdarzają się w fazie akumulacji. Ceny często spadną poniżej poziomów SC i ST. Jednak utrata zakresu handlowego jest krótkotrwała i cena szybko powraca, aby potwierdzić fałszywe wybicie (false breakout). Faza ta jest powodowana przez dużych graczy, aby wprowadzić w błąd detalistów i nabyć aktywa po niższej cenie. Akumulacja Wyckoffa znajduje potwierdzenie w tej fazie.
6. Sygnał siły (Sign of Strength, SOS) Sygnał Siły ma miejsce po sprężynie i wskazuje na powrót byczego sentymentu na rynek. W tej fazie cena odzyskuje obszar wstępnego wsparcia całej akumulacji. Czasami jego odzyskanie poprzedza etap ostatniego punktu wsparcia (Last Point of Support, LPS), który stanowi retest poprzedniego oporu. Faza sygnału siły potwierdza przewagę kupujących i rozpoczęcie trendu wzrostowego.
Akumulacja Wyckoffa na wykresie Bitcoina
Źródło: Twitter (NYSE:TWTR) Według tego porównania Bitcoin przeszedł już przez pierwsze cztery fazy akumulacji i doświadczył kulminacji sprzedaży (SC) w obszarze 18 000 USD. Aktualnie znajduje się na 5. etapie i zarazem w najniższym punkcie akumulacji, czyli w fazie sprężyny.
Jeżeli tak istotnie tak jest, to cena BTC nie powinna już spaść poniżej dołka na 15 476 USD z dnia 21 listopada. Co więcej, powinna szybko odzyskać obszar SC i potwierdzić go jako wsparcie. Wówczas można by istotnie stwierdzić, że aktualna faza (sprężyna) była tylko fałszywym wybiciem, a cena zdołała powrócić do zakresu akumulacji.
W dalszej kolejność cena BTC musiałaby podjąć próbę odzyskania obszaru 22 500 USD. Jest on szczytem fazy AR osiągniętym w lipcu i ponownie przetestowanym w połowie września. Natomiast ostatecznym potwierdzeniem końcówki akumulacji Wyckoffa byłoby odzyskanie poziomu PS w okolicach 26 000 USD, czyli oporu ze strony majowego dołka.
Spadek Bitcoina poniżej aktualnego dołka na 15 476 USD doprowadziłby do konieczności odrzucenia tej wersji akumulacji Wyckoffa. Podobnie zbyt długie przebywanie ceny BTC poniżej poziomu 18 000 USD byłby falsyfikacją tego schematu.
Aby zapoznać się z poprzednią analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
BeInCrypto Polska - Akumulacja Wyckoffa sugeruje, że Bitcoin (BTC) osiągnął już dołek