We wtorek Wells Fargo rozpoczęło pokrycie analityczne Unity Software (NYSE:U), przyznając akcjom spółki ocenę Equal Weight i ustalając cenę docelową na poziomie 20,00 USD. Nowa analiza obejmuje ocenę niedawnych działań kierownictwa mających na celu ożywienie modelu biznesowego firmy, w tym ograniczenie portfolio i rozwiązanie kontrowersyjnej kwestii opłat runtime.
Analityk docenił postępy nowego zarządu Unity Software w transformacji firmy, ale wyraził obawy dotyczące realizacji naprawy Unity Ads. Choć pozytywnie oceniono eliminację opłat runtime, analityk zwrócił uwagę na wyzwania związane z wyceną spółki na poziomie około 20-krotności jej EBITDA. Przyznanie oceny Equal Weight i ceny docelowej 20 USD odzwierciedla ostrożny optymizm co do przyszłych wyników spółki.
We wrześniu 2023 roku Unity Software dokonało znaczącej zmiany, eliminując nisko wyceniony pakiet Unity Plus. Rok później, we wrześniu 2024 roku, firma podjęła kolejny strategiczny krok, anulując krytykowaną "opłatę runtime". Zamiast tego Unity Software wprowadziło podwyżkę cen o 8% i 25% za stanowisko odpowiednio dla ofert Unity Pro i Enterprise. Oczekuje się, że te zmiany będą miały istotny wpływ na wzrost przychodów segmentu Create w latach 2025 i 2026.
Wells Fargo pozytywnie ocenia rezultaty tych zmian i przewiduje, że przyczynią się one do około 8% rocznego wzrostu przychodów segmentu Create w latach 2025 i 2026. Oczekiwanie to opiera się na skumulowanym efekcie zmian strategii cenowej wdrożonych przez Unity Software. Komentarz analityka podkreśla potencjał tych modyfikacji w zakresie poprawy wyników finansowych firmy w najbliższej przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, Unity Software odnotowało 16% spadek przychodów rok do roku w drugim kwartale do 449 milionów USD, ale oczekuje się strategicznego wzrostu przychodów i poprawy rentowności w dalszej części roku. Firma wprowadziła również Unity 6, nową wersję oferującą ulepszoną wydajność i funkcje mające na celu przyspieszenie i zwiększenie efektywności tworzenia gier. Unity Software było przedmiotem szeregu aktualizacji analityków po wprowadzeniu istotnych zmian w modelu cenowym.
HSBC podniosło cenę docelową dla Unity do 21,80 USD, utrzymując ocenę Hold, podczas gdy Macquarie podniosło cenę docelową Unity do 15,00 USD, mimo utrzymania oceny Underperform. Stifel podniósł cenę docelową dla Unity do 25 USD, utrzymując ocenę Buy, a Oppenheimer utrzymał ocenę Perform. Morgan Stanley utrzymał ocenę Equalweight i cenę docelową 22 USD dla Unity Software. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Unity Software.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Unity Software (NYSE:U) przeprowadzonej przez Wells Fargo. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,14 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży oprogramowania. Przychody Unity za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 2,06 miliarda USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 14,13% w tym samym okresie. Ten wzrost jest zgodny z oczekiwaniami Wells Fargo dotyczącymi potencjalnej poprawy przychodów segmentu Create.
Jednakże kondycja finansowa Unity przedstawia mieszany obraz. Wskazówka InvestingPro sugeruje, że firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza ujemny dochód operacyjny w wysokości -820,33 miliona USD. Podkreśla to wyzwania wspomniane przez Wells Fargo dotyczące realizacji naprawy Unity Ads i poprawy ogólnej rentowności.
Pozytywnym aspektem jest to, że inna wskazówka InvestingPro sugeruje, iż Unity osiągnęło silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z danymi pokazującymi 25,5% całkowity zwrot z ceny w tym okresie. Ta niedawna wydajność może świadczyć o optymizmie rynku wobec strategicznych zmian spółki, w tym eliminacji opłat runtime i podwyżek cen dla ofert Unity Pro i Enterprise.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Unity Software, które mogą dostarczyć cennej perspektywy na temat perspektyw finansowych i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.