We wtorek UBS podniósł cenę docelową dla akcji Pearson PLC (PSON:LN) (NYSE: PSO) do 12,00 GBP z 11,30 GBP, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla zaufanie do wyników spółki i jej perspektyw na przyszłość.
Wyniki Pearson za pierwsze półrocze były postrzegane jako pozytywne, a spółka utrzymała swoje prognozy EBIT na rok fiskalny 2024, pomimo napotkania przeciwności w zakresie wzrostu organicznego.
Firma edukacyjna zaobserwowała spowolnienie wzrostu organicznego w segmentach oceny i kwalifikacji, języka angielskiego i umiejętności pracowników w porównaniu z drugą połową 2023 roku. Nie skorygowała jednak w dół swoich prognoz finansowych.
Analitycy firmy są coraz bardziej przekonani o potencjale Pearsona do osiągnięcia wzrostu w dziale szkolnictwa wyższego w 2024 roku. Optymizm ten opiera się na kilku czynnikach, w tym przewidywanych podwyżkach cen cyfrowych materiałów szkoleniowych, dwucyfrowym wzroście przychodów z programów Advanced Placement, które stanowią około 20% przychodów segmentu, oraz wzroście udziału adopcji. Ponadto kierownictwo wskazało, że opóźnienia w procesie składania bezpłatnych wniosków o federalną pomoc dla studentów (FAFSA) nie powinny mieć istotnego wpływu na rekrutację studentów.
Pomimo spadku sprzedaży jednostkowej Pearson Test of English o 10% rok do roku w pierwszej połowie roku, ze względu na zmiany regulacyjne, wpływ ten był mniej dotkliwy niż w przypadku szerszego rynku, który odnotował spadek o 16%. Silna pozycja innych produktów anglojęzycznych, takich jak Versant i Mondly, pozwoliła Pearson na utrzymanie prognozy wysokiego jednocyfrowego wzrostu.
W ostatnich dniach Pearson PLC znalazł się w centrum uwagi analityków. Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla Pearson, wyrażając zaufanie do trajektorii spółki w kierunku organicznego wzrostu i wyższych marż. Firma świadcząca usługi finansowe podniosła cenę docelową Pearson do 11,90 GBP, odzwierciedlając optymizm co do przyszłych wyników spółki.
Jednocześnie CFRA utrzymała rekomendację Sprzedaj dla akcji Pearson, pomimo podniesienia ceny docelowej akcji do 11,00 USD. Firma utrzymuje ostrożne podejście do perspektyw spółki, szczególnie w segmencie wirtualnego nauczania.
Zmiany te nastąpiły po tym, jak Pearson odnotował 3% wzrost sprzedaży bazowej w pierwszym kwartale 2024 r., głównie dzięki ekspansji w segmentach nauki języka angielskiego oraz oceny i kwalifikacji. Firma jest na dobrej drodze do spełnienia swoich prognoz na 2024 r., przy czym oczekuje się, że wzrost przyspieszy w drugiej połowie roku, głównie dzięki ekspansji w sektorze szkolnictwa wyższego.
Jednak w segmencie nauczania wirtualnego Pearson odnotowano spadek, co skutkuje trudnymi perspektywami dla firmy. Zarówno analiza Citi, jak i CFRA podkreślają kontrastujące poglądy analityków na przyszłe wyniki Pearson.
InvestingPro Insights
Ponieważ Pearson PLC (NYSE: PSO) nadal porusza się w dynamicznym sektorze edukacyjnym, dane w czasie rzeczywistym i analizy ekspertów z InvestingPro oferują cenny wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,92 mld USD i stosunkowo stabilnym wskaźniku P/E na poziomie 19,44 za ostatnie dwanaście miesięcy (stan na II kw. 2024 r.), Pearson stanowi interesujący przypadek dla inwestorów. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki znacznemu wzrostowi dywidendy o 161,22% w tym samym okresie i bieżącej stopie dywidendy na poziomie 2,94%.
Jedną z godnych uwagi wskazówek InvestingPro dla Pearson jest jego rekord podnoszenia dywidend przez 5 kolejnych lat, co świadczy o wiarygodnym zwrocie dla inwestorów. Ponadto akcje spółki notowane są przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie, które doświadczeni inwestorzy mogą uznać za atrakcyjne. Dzięki płynnym aktywom przewyższającym krótkoterminowe zobowiązania i umiarkowanemu poziomowi zadłużenia, stabilność finansowa Pearson jest czynnikiem uspokajającym dla inwestorów rozważających akcje.
Dla osób zainteresowanych dalszymi spostrzeżeniami i analizami dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Może to być odpowiedni moment dla inwestorów, aby zagłębić się w wyniki Pearson i perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.