W poniedziałek UBS rozpoczął analizę akcji Standard Aero Inc (NYSE: SARO), przyznając ocenę Neutralną i ustalając cenę docelową na poziomie 34,00 USD. Firma dostrzegła kilka pozytywnych cech tej spółki lotniczej, szczególnie jej wyłączne skupienie na sektorze rynku wtórnego silników oraz potencjał wzrostu wynikający ze starzejących się flot samolotów i obecnego spowolnienia w dostawach nowych samolotów.
Standard Aero, znana z konserwacji i serwisowania silników dla przemysłu lotniczego, jest dobrze pozycjonowana, aby skorzystać z kluczowych platform silnikowych, takich jak LEAP i CFM56. Według UBS, same te platformy mogą przyczynić się do 15% wzrostu przychodów do 2028 roku.
Pomimo potencjału wzrostu i korzystnych warunków rynkowych, UBS zachowuje ostrożne stanowisko ze względu na wycenę spółki. Przy akcjach Standard Aero notowanych na poziomie 16,5-krotności szacowanego przez firmę zysku EBITDA na rok 2025, obecna cena akcji wydaje się już uwzględniać przewidywaną wieloletnią ekspansję.
Cena docelowa 34,00 USD odzwierciedla ocenę UBS dotyczącą perspektyw spółki na najbliższe 12 miesięcy, równoważąc możliwości wzrostu z obawami dotyczącymi wyceny. Ocena Neutralna wskazuje, że UBS nie przewiduje znaczących ruchów cen akcji Standard Aero w najbliższym czasie, w porównaniu do rynku lub konkurentów z branży.
W innych niedawnych wiadomościach, Standard Aero poczyniła znaczące postępy na rynku wtórnym silników lotniczych. Spółka z powodzeniem zakończyła swoją pierwszą ofertę publiczną (IPO), sprzedając łącznie 69 milionów akcji po cenie 24,00 USD za akcję. Wpływy, wynoszące około 1,201 miliarda USD, zostały wykorzystane do wykupu wszystkich pozostałych niezabezpieczonych obligacji PIK toggle z terminem zapadalności w 2027 roku oraz do częściowej spłaty kredytu terminowego B-1 z 2024 roku i kredytu terminowego B-2 z 2024 roku.
RBC Capital Markets i JPMorgan również rozpoczęły analizę Standard Aero z pozytywnymi perspektywami. RBC Capital przyznało akcjom ocenę Outperform z ceną docelową 37,00 USD, powołując się na silną pozycję Standard Aero w sektorze konserwacji, napraw i remontów (MRO) silników. JPMorgan również przyznało ocenę Overweight i ustaliło cenę docelową na poziomie 36,00 USD, podkreślając wysiłki spółki w zakresie rozszerzania mocy produkcyjnych i usług.
Obie firmy prognozują znaczący wzrost sprzedaży i marż spółki w nadchodzących latach. RBC Capital Markets przewiduje, że spółka będzie liderem na największym rynku MRO silników, podczas gdy JPMorgan prognozuje dwucyfrowy skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) sprzedaży w latach 2024-2027. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trajektorię wzrostu Standard Aero i zaangażowanie w realizację celów strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę UBS dotyczącą Standard Aero Inc (NYSE: SARO). Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 4,84 miliarda USD, z kwartalnym wzrostem przychodów o 16,41% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z prognozą UBS dotyczącą potencjalnego wzrostu napędzanego przez kluczowe platformy silnikowe.
Jednakże, wskazówki InvestingPro zwracają uwagę na pewne wyzwania finansowe. Standard Aero nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z podstawowym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym -0,05 USD. Spółka cierpi również z powodu słabych marż zysku brutto, które wyniosły 13,96% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Te czynniki mogą przyczyniać się do ostrożnego stanowiska UBS w kwestii wyceny.
Wskazówki InvestingPro sugerują również, że Standard Aero jest notowana przy wysokich mnożnikach wyceny EBIT i EBITDA, co potwierdza obserwację UBS dotyczącą obecnej wyceny akcji. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Standard Aero.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.