W czwartek TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) i podniósł cenę docelową z 200,00 do 300,00 USD. Rewizja w górę odzwierciedla zaufanie firmy do nowego planu kapitałowego spółki, który ma na celu wzmocnienie pozycji MicroStrategy jako wiodącej firmy skarbowej Bitcoina.
Analityk TD Cowen podkreślił, że choć wyniki operacyjne MicroStrategy były zadowalające, nowa strategia kapitałowa spółki znacząco zwiększy jej zakupy Bitcoina począwszy od 2025 roku. Oczekuje się, że to agresywne podejście do zwiększania zasobów Bitcoina przyczyni się do wzrostu wartości firmy.
Zaangażowanie MicroStrategy w Bitcoina było kluczowym elementem jej modelu biznesowego, a firma posiada już znaczną ilość tej kryptowaluty w swoim bilansie. Najnowszy ruch firmy mający na celu zwiększenie zakupów Bitcoina wskazuje na silną wiarę w przyszłość tego cyfrowego aktywa.
Akcje spółki są postrzegane jako atrakcyjna opcja dla inwestorów zainteresowanych ekspozycją na Bitcoina bez bezpośredniego inwestowania w kryptowalutę. Zrewidowana cena docelowa sugeruje, że TD Cowen widzi potencjał znacznego wzrostu wartości akcji MicroStrategy w oparciu o jej strategię inwestycyjną w Bitcoina.
Zaktualizowana cena docelowa i utrzymana rekomendacja Kupuj sygnalizują pozytywne perspektywy TD Cowen co do zdolności MicroStrategy do wykorzystania swojej strategii Bitcoinowej do tworzenia wartości dla akcjonariuszy. Koncentracja firmy na funkcjach skarbowych Bitcoina nadal pozostaje wyróżniającym się aspektem jej atrakcyjności inwestycyjnej.
W innych niedawnych wiadomościach, MicroStrategy Incorporated ogłosiła potencjalną sprzedaż do 21 miliardów USD swoich akcji zwykłych klasy A za pośrednictwem konsorcjum agentów sprzedaży, w tym TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc. i innych. Firma zachowuje elastyczność w określaniu kwoty i czasu sprzedaży, bez obowiązku sprzedaży jakichkolwiek akcji. Prowizje w wysokości do 2,0% wpływów brutto z każdej sprzedaży akcji będą wypłacane odpowiednim agentom.
W aktualizacjach finansowych, MicroStrategy przedstawiła wyniki za trzeci kwartał, ujawniając stratę w wysokości 1,56 USD na akcję przy przychodach wynoszących 116,1 miliona USD, co nie spełniło oczekiwań analityków. Całkowite przychody firmy spadły o 10,3% rok do roku, z znaczącym spadkiem o 53,9% przychodów z licencji produktowych do 11,1 miliona USD. Firma odnotowała stratę netto w wysokości 340,2 miliona USD za kwartał, głównie z powodu 412,1 miliona USD odpisów z tytułu utraty wartości posiadanych przez firmę bitcoinów.
Jeśli chodzi o ostatnie wydarzenia, MicroStrategy zwiększyła swoje zasoby bitcoinów o 11% w kwartale, z planami pozyskania do 42 miliardów USD dodatkowego kapitału w ciągu najbliższych trzech lat na dalsze zakupy bitcoinów. Na koniec trzeciego kwartału firma posiadała około 252 220 bitcoinów, nabytych za 9,9 miliarda USD przy średniej cenie zakupu 39 266 USD za bitcoina.
Spostrzeżenia InvestingPro
Agresywna strategia Bitcoinowa MicroStrategy, podkreślona w artykule, znajduje odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach rynkowych. Według danych InvestingPro, firma odnotowała imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 484,12% w ciągu ostatniego roku i 132,21% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z optymistyczną prognozą TD Cowen i podwyższoną ceną docelową.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że MicroStrategy działa z imponującymi marżami zysku brutto, które wyniosły 75,9% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ta silna rentowność w podstawowej działalności firmy stanowi solidną podstawę dla jej strategii inwestycyjnej w Bitcoina. Warto jednak zauważyć, że firma nie jest obecnie rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy nie przewidują rentowności w tym roku.
Ostatnie wyniki akcji pchnęły je w potencjalnie wykupione terytorium, według wskaźnika RSI. To, w połączeniu z wysokim mnożnikiem wyceny przychodów firmy, sugeruje, że inwestorzy powinni ostrożnie rozważyć swoje punkty wejścia.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla MicroStrategy, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.