We wtorek UBS potwierdziło swoje zaufanie do akcji Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP:IN), utrzymując rekomendację "kupuj" i cenę docelową na poziomie 2 450,00 INR. Pozytywne nastawienie firmy wynika z imponujących wyników Sun Pharma w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, które pokazały 5% wzrost EBITDA powyżej oczekiwań oraz znaczący 19% wzrost przychodów z segmentu specjalistycznego rok do roku.
Sukces finansowy firmy przypisuje się znaczącemu wzrostowi zarówno w segmencie specjalistycznym w USA, który wzrósł o 7,5% kwartał do kwartału, jak i w biznesie leków generycznych w USA, który odnotował 14% wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ten wzrost w segmencie leków generycznych w USA był częściowo napędzany wyższymi przychodami z generycznej wersji leku Revlimid.
Pomimo znacznego wzrostu innych wydatków, wynoszących 4,5 miliarda rupii kwartał do kwartału, związanych z kosztami wprowadzenia na rynek leku Ilova, Sun Pharma nadal zdołała przekroczyć oczekiwania dotyczące EBITDA. Dodatkowe wydatki zostały w dużej mierze zrekompensowane przez dodatkowe korzyści uzyskane z generycznej wersji leku Revlimid.
Wyniki Sun Pharma na rynku indyjskim były również solidne, z 11% wzrostem rok do roku, co przewyższyło ogólny wzrost rynku wynoszący 8% w tym samym okresie. Dodatkowo firma zrewidowała swoje prognozy wydatków na badania i rozwój (R&D) na ten rok, obniżając je z wcześniej prognozowanego zakresu 8-10% przychodów do 7-8%, powołując się na wolniejsze postępy w badaniach klinicznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.