We wtorek CLSA zaktualizowała swoją prognozę dla akcji Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP:IN), podnosząc cenę docelową do 1 820 INR z 1 720 INR, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach Sun Pharma za drugi kwartał, które były zgodne z projekcjami CLSA, napędzane silnymi wynikami na rynku amerykańskim i poprawą sprzedaży gRevlimid.
Sun Pharma odnotowała 20,4% wzrost sprzedaży w dolarach amerykańskich rok do roku w Stanach Zjednoczonych oraz 11% wzrost w swojej działalności w Indiach, co przypisuje się wysokiemu wzrostowi wolumenu we wszystkich kategoriach. Zarząd spółki zrewidował również prognozę wydatków na badania i rozwój (R&D) na rok fiskalny 2025 do 7%-8% przychodów, w dół z wcześniejszej prognozy 8%-10%. Zmiana ta wynika z opóźnień w rozpoczęciu badań klinicznych.
W odpowiedzi na zaktualizowane wytyczne dotyczące R&D i ostatnie wyniki, CLSA dokonała niewielkiej korekty w górę swoich prognoz zysków dla Sun Pharma, szczególnie na lata fiskalne 2025-2026. Jest to głównie spowodowane przewidywanym zmniejszeniem wydatków na R&D.
Model wyceny firmy został zaktualizowany, przechodząc z TTM (trailing twelve months) czerwca 2026 na TTM września 2026, co stanowi podstawę nowej ceny docelowej. Pomimo podwyższenia ceny docelowej, CLSA utrzymuje rekomendację "trzymaj" dla Sun Pharmaceutical Industries Ltd., wskazując na neutralne stanowisko wobec przyszłych ruchów akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.