W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Stephens utrzymała rekomendację "Przeważaj" dla AppFolio (NASDAQ:APPF) z niezmienioną ceną docelową 295,00 USD. Firma wyraziła pewność co do wyników spółki, zauważając, że słabsze wyniki akcji w porównaniu do indeksu Russell od lipca nie umniejszyły jej potencjału.
Ostatnie wyniki AppFolio w zakresie przychodów przekroczyły oczekiwania, a czwarty kwartał 2024 roku zapowiada się jako mocny, z prognozą przychodów przewyższającą szacunki konsensusu.
Analityk zwrócił uwagę na znaczącą poprawę marży AppFolio w ciągu ostatnich dwóch lat, z marżą EBITDA rosnącą z około 4% do około 28%. Pomimo tego wzrostu, Stephens uważa, że istnieje jeszcze przestrzeń do dalszego zwiększania marży.
Czwarty kwartał 2024 roku kształtuje się jako potencjalnie pozytywny katalizator dla spółki, z konserwatywną prognozą zysków i osiągalnymi celami na rok 2025, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne przejęcie LiveEasy, które może być bardziej znaczące niż początkowo sugerowano.
Z perspektywy wyceny, Stephens uważa, że akcje AppFolio są dobrze wspierane, notowane na poziomie 7,3-krotności przyszłych przychodów. Jest to uznawane za korzystne w porównaniu do spółek z sektora vertical SaaS, które są notowane średnio na poziomie 11,4-krotności, oraz w porównaniu do własnej pięcioletniej średniej AppFolio wynoszącej 9,7-krotności. Potwierdzona rekomendacja "Przeważaj" i cena docelowa implikują mnożnik przyszłego EBITDA na poziomie 39,3 oraz mnożnik przyszłych przychodów na poziomie 11,4.
Komentarz analityka podkreślił organiczny wzrost spółki, z wyłączeniem wpływu opłat ACH, sugerując, że rynek mógł przecenić wyzwania stojące przed AppFolio. Potwierdzenie rekomendacji "Przeważaj" i znacząca cena docelowa odzwierciedlają przekonanie Stephens o silnych fundamentach spółki i potencjale dalszego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki AppFolio i perspektywy na przyszłość, podkreślone przez Stephens, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 33,12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z pozytywną oceną analityka dotyczącą wyników przychodów. Ponadto, silna rentowność AppFolio jest widoczna w imponującym wzroście EBITDA o 581,99% w tym samym okresie, co potwierdza znaczącą poprawę marży zauważoną przez Stephens.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że AppFolio "Jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,16. Wskazuje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co wspiera pogląd Stephens na temat potencjału akcji. Ponadto, oczekuje się, że zysk netto spółki wzrośnie w tym roku, co może dodatkowo zwiększyć zaufanie inwestorów.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla AppFolio, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.