W środę Stephens ogłosił obniżenie ceny docelowej dla akcji UPS (NYSE: UPS) do 140 USD ze 168 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Equal Weight. Firma powołała się na kombinację czynników wpływających na wyniki i perspektywy spółki.
Wyniki UPS za drugi kwartał nie spełniły oczekiwań, głównie ze względu na utrzymującą się trudną mieszankę wpływającą na rentowność krajową. Przewiduje się, że trend ten utrzyma się w drugiej połowie 2024 roku.
Pomimo niższych niż oczekiwano wyników, UPS wykazał pewne pozytywne zmiany. Firma osiągnęła wzrost średniego dziennego wolumenu krajowego (ADV), co jest zgodne z prognozami.
Jednak nowe ładunki przyczyniające się do tego wzrostu mają podobno niższą marżę, a przychód na sztukę (RPP) znajduje się pod stałą presją. Oczekuje się, że czynniki te utrzymają się do czasu ustabilizowania się koszyka.
W przeciwieństwie do wyzwań krajowych, międzynarodowe operacje UPS utrzymały wysokie marże. Ponadto firma jest podobno na dobrej drodze do osiągnięcia oszczędności w wysokości 1 miliarda dolarów.
Analityk Stephens zauważył, że druga połowa roku jest bardziej obiecująca, ponieważ inflacja kosztów spada, a potencjalnie bardziej standardowy sezon szczytowy może zapewnić UPS możliwość wykorzystania cen, w tym niedawno zwiększonych dopłat.
Niemniej jednak wytyczne na drugą połowę roku są ważone w kierunku drugiej połowy roku, co zdaniem analityka zmniejsza atrakcyjność konfiguracji. Widoczność utrzymania lub wzrostu udziału w rynku, w połączeniu ze wzrostem cen, jest niezbędna, aby wesprzeć bardziej pozytywne perspektywy. Zrewidowana cena docelowa w wysokości 140 USD opiera się na 16,5-krotności zysku na akcję (EPS) za kolejne dwanaście miesięcy (NTM).
W innych niedawnych wiadomościach United Parcel Service (UPS) ogłosił pozytywną zmianę w trajektorii biznesowej, odnotowując wzrost wolumenu w Stanach Zjednoczonych po raz pierwszy od dziewięciu kwartałów. Zostało to ujawnione w wynikach spółki za drugi kwartał 2024 roku.
Jednak skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,79 USD i łączne przychody w wysokości 21,818 mld USD nie spełniły oczekiwań rynku. Skorygowany zysk operacyjny był również niższy niż oczekiwano i wyniósł 2,064 mld USD.
Oppenheimer obniżył cenę docelową dla UPS do 140 USD ze 157 USD, ale utrzymał rekomendację Outperform. Jefferies również obniżył cenę docelową do 145 USD ze 175 USD, ale utrzymał rekomendację Kupuj. Obie firmy dokonały tych korekt po wynikach UPS za drugi kwartał i korekcie prognozy przychodów na 2024 r. do 93,0 mld USD.
Oprócz tych aktualizacji finansowych, UPS planuje przejąć Estafeta, znanego dostawcę małych paczek w Meksyku, i zamierza ulepszyć swoje usługi logistyczne dla sektora opieki zdrowotnej oraz małych i średnich przedsiębiorstw. Są to jedne z ostatnich wydarzeń odnotowanych przez UPS.
InvestingPro Insights
Niedawna korekta ceny docelowej UPS przez Stephens odzwierciedla ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw spółki. Aby zapewnić dalszy kontekst, dane InvestingPro wskazują na mieszany krajobraz finansowy dla UPS. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 109,24 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 21,05, który koryguje się do 15,96, jeśli spojrzeć na ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 r.. Podczas gdy przychody odnotowały spadek o 9,25% w tym samym okresie, stopa dywidendy pozostaje atrakcyjna na poziomie 5,11%, podkreślając zaangażowanie UPS w zwrot wartości akcjonariuszom.
Dwie godne uwagi wskazówki InvestingPro dla inwestorów UPS obejmują historię spółki polegającą na podnoszeniu dywidendy przez 14 kolejnych lat i utrzymywaniu tych płatności przez 26 lat, co podkreśla jej stabilność finansową. Ponadto, pomimo niedawnych korekt w dół dokonanych przez analityków w nadchodzącym okresie, UPS nadal przewiduje, że będzie rentowny w tym roku. Te spostrzeżenia sugerują potencjał odporności wyników finansowych UPS, nawet w obliczu wyzwań rynkowych.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki dotyczące UPS. Korzystając z kodu promocyjnego PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując cenne spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dzięki 11 dodatkowym poradom InvestingPro Tips, w tym komentarzom na temat pozycji UPS w branży i poziomów zadłużenia, istnieje wiele informacji dla tych, którzy chcą dokładnie zrozumieć perspektywy firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.