W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Stephens podniosła cenę docelową akcji WesBanco (NASDAQ: WSBC) do 34,00 USD z poprzedniego poziomu 33,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Equal Weight dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła po niedawnym raporcie zysków WesBanco, który przekroczył oczekiwania.
WesBanco odnotowało operacyjny zysk na akcję w wysokości 0,56 USD, przewyższając konsensus rynkowy wynoszący 0,51 USD oraz własną prognozę Stephens na poziomie 0,47 USD. Podstawowy zysk przed rezerwami (PPNR) banku wyniósł 52,3 mln USD, co było niemal zgodne z konsensusem rynkowym wynoszącym 52,4 mln USD i nieco wyższe od prognozy Stephens o 0,02 mln USD.
Wynik odsetkowy netto (NII) banku przekroczył szacunki konsensusu o 0,02 USD, podczas gdy podstawowe opłaty były o 0,03 USD poniżej oczekiwań. Koszty były jednak o 0,01 USD lepsze niż przewidywano. Marża odsetkowa netto (NIM) WesBanco pozostała stabilna w ujęciu kwartalnym na poziomie 2,95%, co było nieco wyższe od oczekiwań rynku wynoszących 2,94% i szacunków Stephens na poziomie 2,92%. Przewiduje się, że NIM wzrośnie o kilka punktów bazowych w czwartym kwartale.
Mimo obniżenia prognozy pro forma NIM dla PFC, co spowodowało niewielki spadek szacowanego zysku na akcję i PPNR o około 1% na lata 2025 i 2026, perspektywy pozostają pozytywne. Stephens podkreślił, że fuzja z PFC przyspiesza potencjał zarobkowy WesBanco, który był charakteryzowany jako bank wrażliwy na zobowiązania o niższych zyskach.
Przewidywany profil zwrotu na rok 2026 jest atrakcyjny, z prognozowanym zwrotem z aktywów (ROA), PPNR i zwrotem z kapitału własnego (ROTCE) na poziomie odpowiednio 1,28%, 1,82% i 18%.
Firma potwierdziła rekomendację Equal Weight, zauważając, że istnieje pozytywna 13% różnica między obecną ceną akcji a nową ceną docelową 34,00 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, WesBanco, Inc. poinformowało o silnych wynikach finansowych w swoim raporcie za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka ogłosiła zysk netto w wysokości 36,3 mln USD, czyli 0,56 USD na akcję, oraz znaczący wzrost kredytów i depozytów.
Kredyty wzrosły o 1,1 mld USD, podczas gdy depozyty zwiększyły się o 750 mln USD w ujęciu rocznym. WesBanco z powodzeniem pozyskało również 200 mln USD kapitału własnego, poprawiając wskaźnik materialnego kapitału własnego do 8,84%.
Oczekuje się, że przejęcie Premier Financial Corp. zostanie sfinalizowane w pierwszym kwartale 2025 roku. Aktywa niepracujące spółki spadły do 0,17% całkowitych aktywów, wskazując na wysoką jakość kredytów. Przychody pozaodsetkowe wzrosły o 6% do 31,3 mln USD, napędzane rekordowymi aktywami pod zarządzaniem i wartością rachunków maklerskich. Jednakże koszty pozaodsetkowe wzrosły o 2% do 99,2 mln USD.
Te ostatnie wydarzenia pokazują zaangażowanie WesBanco w rozwój i efektywność operacyjną. Spółka spodziewa się dalszego wzrostu kredytów i umiarkowanej poprawy marży odsetkowej netto. Przewiduje się również, że zrealizuje 4 mln USD rocznych oszczędności z konsolidacji 11 oddziałów. Pomimo spadku przychodów pozaodsetkowych z powodu negatywnej korekty opłat za swapy, WesBanco pozostaje optymistyczne co do swoich przyszłych wyników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę WesBanco (NASDAQ: WSBC) przeprowadzoną przez Stephens, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Wskaźnik P/E WesBanco wynosi 14,54, sugerując stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu do niektórych konkurentów w sektorze bankowym. Jest to zgodne ze wskaźnikiem ceny do wartości księgowej firmy wynoszącym 0,76, co wskazuje, że akcje mogą być notowane poniżej ich wartości księgowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend WesBanco, które podnosiło dywidendę przez 13 kolejnych lat i utrzymywało wypłaty przez 48 lat. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy jest dodatkowo podkreślone przez obecną stopę dywidendy wynoszącą 4,75%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Warto jednak zauważyć, że wskazówki InvestingPro informują również, że dwóch analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, a oczekuje się, że zysk netto spółki spadnie w tym roku. Ta informacja dodaje niuans do pozytywnej perspektywy Stephens i może wyjaśniać rekomendację Equal Weight pomimo podniesionej ceny docelowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla WesBanco, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.