DALLAS - Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD), firma specjalizująca się w projektowaniu, budowie i obsłudze infrastruktury cyfrowej dla zastosowań High-Performance Computing (HPC), ogłosiła zamiar emisji obligacji zamiennych o wartości 300 mln USD z terminem wykupu w 2030 roku. Ta prywatna oferta, skierowana do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych, jest uzależniona od warunków rynkowych i innych czynników, bez pewności co do finalizacji, terminów lub warunków emisji.
Oferta obejmuje również opcję dla początkowych nabywców na zakup dodatkowych obligacji o wartości 45 mln USD w ciągu 13 dni od daty emisji. Applied Digital zamierza przeznaczyć część wpływów netto na sfinansowanie transakcji capped call, które mają na celu zminimalizowanie rozwodnienia wynikającego z konwersji obligacji lub zrekompensowanie nadmiernych płatności gotówkowych wymaganych przy konwersji.
Równolegle z emisją, spółka planuje odkupić do jednej trzeciej ostatecznej łącznej kwoty głównej obligacji zamiennych poprzez prywatnie negocjowane transakcje po cenach, które mają odpowiadać cenie zamknięcia akcji w dniu ustalenia ceny. Pozostała część wpływów zostanie wykorzystana na ogólne cele korporacyjne.
Obligacje, które będą stanowić niezabezpieczone zobowiązania uprzywilejowane, będą naliczać odsetki płatne w półrocznych ratach i będą zapadać 1 czerwca 2030 roku, chyba że zostaną wcześniej odkupione, wykupione lub zamienione. Konwersja obligacji będzie podlegać określonym warunkom i okresom przed 1 marca 2030 roku, a następnie będzie możliwa swobodna konwersja do dwóch dni przed terminem zapadalności.
W związku z emisją, Applied Digital przewiduje zawarcie transakcji przedpłaconego terminowego zakupu akcji z jednym z początkowych nabywców lub ich podmiotów powiązanych. Transakcja ta ma na celu ułatwienie transakcji pochodnych związanych z akcjami zwykłymi spółki, co może wpłynąć na ich cenę rynkową oraz cenę konwersji obligacji.
Ponadto spółka spodziewa się zawrzeć transakcje capped call z początkowymi nabywcami lub innymi instytucjami finansowymi, co może wpłynąć na cenę rynkową akcji zwykłych lub obligacji w momencie ustalania ceny i po transakcji.
Obligacje zamienne i wszelkie akcje zwykłe, które mogą zostać wyemitowane w wyniku konwersji, nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia.
Artykuł ten opiera się na komunikacie prasowym spółki Applied Digital Corporation.
W innych ostatnich wiadomościach, Applied Digital Corporation poczyniła znaczące postępy w swojej strukturze finansowej i organizacyjnej. Spółka ogłosiła znaczny wzrost przychodów do 60,7 mln USD, głównie dzięki usługom chmurowym i obiektom BTC o mocy 286MW w Dakocie Północnej. Mimo to spółka odnotowała stratę netto w wysokości 21,6 mln USD. Firmy analityczne H.C. Wainwright, Lake Street Capital Markets i Craig-Hallum podniosły swoje cele cenowe dla akcji Applied Digital, doceniając solidny wzrost przychodów i postępy w kluczowych projektach.
Applied Digital uprościła również swoją strukturę kapitałową, wycofując oznaczenia akcji uprzywilejowanych serii A, B i D zamiennych. Ten ruch, interpretowany przez niektórych jako strategiczne dostosowanie, nie został opatrzony konkretnym uzasadnieniem w zgłoszeniu spółki.
Jeśli chodzi o zmiany w zarządzie, Saidal Mohmand objął stanowisko Dyrektora Finansowego, a David Rench przeszedł na stanowisko Dyrektora Administracyjnego. Zmiany te są częścią serii przetasowań w zespole zarządzającym Applied Digital.
Spółka jest bliska finalizacji umowy leasingu na usługi high-performance computing z głównym dostawcą usług hiperskalowych, która jest obecnie ukończona w 98%, i zabezpieczyła prywatną emisję o wartości 160 mln USD, w której udział wzięły m.in. Nvidia i Related Companies. Wydarzenia te odzwierciedlają serię ostatnich działań podjętych przez Applied Digital w ramach realizacji bieżących projektów i inwestycji strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne ogłoszenie przez Applied Digital Corporation (NASDAQ:APLD) emisji obligacji zamiennych o wartości 300 mln USD następuje w okresie znaczącego wzrostu i zmienności dla spółki. Według danych InvestingPro, APLD odnotowała imponujący wzrost przychodów o 124,03% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku. Ta trajektoria wzrostu jest zgodna z potrzebą kapitału spółki na finansowanie ekspansji w sektorze High-Performance Computing.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że kondycja finansowa APLD przedstawia mieszany obraz. Marża zysku brutto spółki wynosi zaledwie 3,04%, co wskazuje na potencjalne wyzwania w zakresie rentowności. Podkreśla to dodatkowo wskazówka InvestingPro, która zwraca uwagę na słabe marże zysku brutto APLD. Ponadto spółka obecnie nie jest rentowna, z ujemnym dochodem operacyjnym wynoszącym 90,86 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Mimo tych wyzwań, rynek wydaje się optymistyczny co do perspektyw APLD. Akcje wykazały silne wyniki, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 190,94% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z kolejną wskazówką InvestingPro, podkreślającą duży wzrost ceny akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Warto zauważyć, że akcje APLD znane są ze swojej zmienności, na co wskazuje jedna ze wskazówek InvestingPro. Ta zmienność może być czynnikiem, który potencjalni inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, szczególnie w świetle nadchodzącej emisji obligacji zamiennych i jej potencjalnego wpływu na cenę akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dla APLD, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.