We wtorek Citi potwierdziło rekomendację "Kupuj" dla akcji RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY), utrzymując cenę docelową na poziomie 43,00 EUR.
Citi wprowadziło pozytywną krótkoterminową 90-dniową perspektywę dla niemieckiej spółki energetycznej, wskazując na potencjalne korzyści wynikające ze zmiany nastrojów rynkowych w kierunku sektora odnawialnego. Zmiana ta jest przewidywana w świetle możliwego spadku stóp procentowych.
Oczekuje się, że portfel projektów odnawialnych RWE, obecnie postrzegany przez rynek z negatywną wyceną, będzie bardzo wrażliwy na ewentualne spadki stóp procentowych. Analityk Citi uważa, że może to doprowadzić do ponownej oceny wartości spółki.
Ponadto, odbudowa cen energii od pierwszego kwartału oraz powrót zmienności śróddziennej na rynku energii są postrzegane jako czynniki, które mogą przyczynić się do tego, że wyniki działu FlexGen RWE przekroczą oczekiwania.
Dobre wyniki działu FlexGen w połączeniu z ogólnymi warunkami rynkowymi mogą potencjalnie pozwolić RWE na podniesienie prognozy zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA). Obecnie oczekiwania RWE dotyczące EBITDA wahają się od 5,2 mld EUR do 5,8 mld EUR, przy konsensusie Bloomberg na poziomie 5,36 mld EUR.
Citi sugeruje, że RWE może podzielić się pozytywnymi informacjami dotyczącymi swoich wyników i perspektyw podczas ogłoszenia wyników za trzeci kwartał, które zaplanowano na 13 listopada. Analiza firmy wskazuje na możliwość, że RWE zakomunikuje podwyższenie "dolnego zakresu prognozy", sygnalizując lepszą kondycję finansową i perspektywy dla spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, RWE AG poinformowało o dobrych wynikach finansowych za pierwszą połowę roku obrotowego 2024, ze znaczącym wzrostem produkcji energii odnawialnej. Strategiczne inwestycje spółki w energię wiatrową, słoneczną i magazynowanie energii przyniosły zauważalny wzrost rok do roku w segmencie energii odnawialnej. Wyniki finansowe RWE obejmują skorygowaną EBITDA w wysokości 1,014 mld EUR i skorygowany zysk netto w wysokości 1,36 mld EUR za pierwsze półrocze 2024 roku.
RWE potwierdziło również swój cel dotyczący zysku na akcję (EPS) na bieżący rok i oczekuje 27% redukcji emisji CO2 w porównaniu z rokiem poprzednim. Perspektywy spółki na rok 2024 obejmują oczekiwaną skorygowaną EBITDA między 5,2 mld EUR a 5,8 mld EUR, oraz oczekiwany skorygowany zysk netto od 1,9 mld EUR do 2,4 mld EUR.
Pomimo wzrostu zadłużenia netto do 11,4 mld EUR z powodu inwestycji rozwojowych, zaangażowanie RWE w strategię ekologiczną i zdolność do nawigowania w warunkach rynkowych przy jednoczesnym inwestowaniu w projekty energii odnawialnej pozycjonuje spółkę jako kluczowego gracza w transformacji energetycznej.
Jest to zgodne z niedawnymi zmianami w strategii dekarbonizacji spółki i jej planem nakładów inwestycyjnych o wartości 65 mld EUR, opartym głównie na projektach organicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Citi utrzymuje optymistyczne stanowisko wobec RWE AG, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo wzbogacają obraz dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 27,66 mld USD, RWE jest notowane przy niskim wskaźniku P/E wynoszącym 7,23, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższej przyszłości. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Citi dotyczącą wyceny spółki w świetle zmieniających się nastrojów rynkowych wobec energii odnawialnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że RWE jest znaczącym graczem w branży niezależnych producentów energii i energii odnawialnej i oczekuje się, że będzie rentowne w tym roku, z historią rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Aktywa płynne spółki przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na silną pozycję płynnościową, która może wspierać rozwój portfela projektów odnawialnych i wyniki działu FlexGen.
Pomimo spadku przychodów o 26,59% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, marża zysku brutto RWE pozostaje solidna na poziomie 42,71%. Ta kondycja finansowa może być czynnikiem umożliwiającym spółce potencjalne podniesienie prognozy EBITDA, jak sugeruje Citi. Dzięki dodatkowym wskazówkom dostępnym w InvestingPro, inwestorzy mogą głębiej zanurzyć się w finanse RWE i pozycję rynkową, aby podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.