W poniedziałek akcje StandardAero Inc (NYSE: SARO) otrzymały ocenę "Outperform" od Bernstein SocGen Group, wraz z ceną docelową 39,00 USD. Firma lotnicza, która koncentruje się na konserwacji, naprawie i remontach (MRO) silników lotniczych, została doceniona za swój potencjał na dynamicznym rynku wtórnym lotnictwa komercyjnego.
StandardAero, opisywana jako największa firma zajmująca się wyłącznie MRO silników lotniczych, ma według prognoz wygenerować około 5,2 miliarda USD przychodów w 2024 roku. Spółka zadebiutowała na giełdzie wcześniej w tym miesiącu, 2 października, i od tego czasu jest postrzegana jako beneficjent obecnego wzrostu na rynku wtórnym lotnictwa. Ten wzrost przypisuje się wydłużonemu użytkowaniu wielu samolotów, wynikającemu w dużej mierze z niezdolności Boeinga i Airbusa do realizacji zamówień na dostawy.
Analityk zwrócił uwagę, że inne firmy z sektora, takie jak GE, TDG i HEI, odnotowały wzrost cen akcji ze względu na silny popyt na rynku wtórnym. Oczekuje się, że trwające niedobory mocy produkcyjnych w MRO będą nadal wywierać presję wzrostową na rynek przez całą dekadę.
Ta pozytywna perspektywa dla StandardAero wynika z pozycji firmy w branży doświadczającej znaczącego wzrostu. Popyt na usługi MRO prawdopodobnie utrzyma się, ponieważ linie lotnicze nadal wydłużają żywotność swoich istniejących flot z powodu opóźnień w dostawach nowych samolotów.
Cena docelowa 39,00 USD ustalona przez Bernstein SocGen Group odzwierciedla zaufanie do trajektorii wzrostu StandardAero i jej zdolności do wykorzystania obecnej dynamiki rynku. Ocena "Outperform" sugeruje, że analityk spodziewa się, iż firma przewyższy ogólny rynek lub swój sektor w dającej się przewidzieć przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, StandardAero Inc. poczyniła znaczące postępy na rynku wtórnym silników lotniczych. Firma z powodzeniem zakończyła swoją pierwszą ofertę publiczną (IPO), sprzedając łącznie 69 milionów akcji po cenie 24,00 USD za akcję. Wpływy netto w wysokości około 1,201 miliarda USD zostały strategicznie wykorzystane do wykupu wszystkich pozostałych niezabezpieczonych obligacji PIK toggle z terminem zapadalności w 2027 roku oraz do częściowej spłaty kredytu terminowego B-1 z 2024 roku i kredytu terminowego B-2 z 2024 roku.
Firmy inwestycyjne Jefferies, UBS, RBC Capital Markets i JPMorgan rozpoczęły analizę StandardAero z różnymi perspektywami. Jefferies ma optymistyczne stanowisko, cytując prognozowaną złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) EBITDA na poziomie 16% do 2027 roku, napędzaną wzrostem przychodów i poprawą operacyjną. UBS przyznał jednak ocenę "Neutral" ze względu na obawy dotyczące wyceny, mimo uznania potencjalnych możliwości wzrostu.
RBC Capital Markets przyznał ocenę "Outperform", podkreślając silną obecność StandardAero w sektorze konserwacji, napraw i remontów (MRO) silników. JPMorgan również przyznał ocenę "Overweight", prognozując dwucyfrowy CAGR sprzedaży w latach 2024-2027. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trajektorię wzrostu StandardAero i zaangażowanie w realizację celów strategicznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić pozytywną perspektywę przedstawioną przez Bernstein SocGen Group, najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dotyczący sytuacji finansowej StandardAero. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 4,84 miliarda USD, przy kwartalnym wzroście przychodów o 16,41% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z prognozą analityka mówiącą o 5,2 miliarda USD przychodów na rok 2024, co wskazuje, że StandardAero jest na dobrej drodze do spełnienia tych oczekiwań.
Jednakże wskazówki InvestingPro zwracają uwagę na potencjalne wyzwania. Firma obecnie cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, przy czym najnowsze dane pokazują marżę zysku brutto na poziomie 13,96%. Dodatkowo, StandardAero nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym EPS wynoszącym 0,05 USD.
Z pozytywnej strony, aktywa płynne StandardAero przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje stabilną krótkoterminową pozycję finansową. Może to być kluczowe, gdy firma dąży do wykorzystania rosnącego popytu na rynku wtórnym lotnictwa.
Inwestorzy powinni zauważyć, że StandardAero jest notowana przy wysokich mnożnikach wyceny, w tym wskaźnikach EBIT, EBITDA i cena/wartość księgowa. Wskaźnik P/B wynosi 8,73, co może wskazywać na optymizm inwestorów co do przyszłych perspektyw firmy, zgodnie z pozytywną oceną analityka.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla StandardAero, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.