W czwartek Rosenblatt Securities skorygowało swój cel cenowy dla Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), podnosząc go do 86 USD z poprzednich 61 USD, utrzymując jednocześnie neutralne stanowisko wobec akcji. Korekta nastąpiła w następstwie wyników Roku za trzeci kwartał 2024 roku, które przekroczyły prognozy spółki.
Wyniki Roku za trzeci kwartał były znacznie lepsze niż oczekiwano, co skłoniło firmę do przewidywania bardziej znormalizowanej, ale zdrowej trajektorii wzrostu na czwarty kwartał 2024 roku i na rok 2025.
Skorygowany cel cenowy oznacza wzrost o 25 USD i opiera się na 33-krotności wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA). Tę wycenę wspiera szacowana złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) EBITDA na poziomie 33% w latach 2024-2026.
Raport firmy podkreślił, że choć utrzymuje ona neutralną ocenę Roku, ulepszone szacunki przepływów pieniężnych na lata 2024 i 2025 doprowadziły do wyższego celu cenowego. Analityk uważa, że Roku jest dobrze przygotowane do czerpania korzyści z rosnącego trendu korzystania z telewizji połączonej z internetem.
Mimo pozytywnych perspektyw dotyczących pozycji spółki na rynku, Rosenblatt Securities sugeruje, że obecna cena akcji już odzwierciedla perspektywy wzrostu spółki. Stanowisko firmy wskazuje na pogląd, że potencjał rynkowy Roku jest odpowiednio wyceniony w akcjach na obecnych poziomach.
W innych ostatnich wiadomościach, Roku Inc. doświadczyło godnych uwagi wydarzeń. Przychody spółki w III kwartale osiągnęły 1,06 mld USD, przekraczając średnią prognozę analityków wynoszącą 1,02 mld USD. Ten wzrost przychodów przypisuje się znacznemu zwiększeniu sprzedaży reklam, podkreślając strategiczne skupienie Roku na reklamach jako kluczowym czynniku napędzającym przychody.
Mimo udanego wyniku w III kwartale, prognoza Roku na IV kwartał w wysokości 1,14 mld USD, tylko nieznacznie powyżej konsensusu, doprowadziła do stonowania nastrojów inwestorów.
Analitycy z Piper Sandler i Loop Capital skorygowali swoje cele cenowe dla Roku, przy czym Piper Sandler podniósł go do 75 USD, a Loop Capital do 70 USD. Obie firmy utrzymały neutralne stanowisko wobec akcji. Notatki analityków sugerują, że zarząd Roku skutecznie wdraża swoją strategię wzrostu, z wczesnymi sukcesami widocznymi w integracji z Trade Desk.
Na koniec, Roku zdecydowało się zaprzestać kwartalnego dostarczania danych o gospodarstwach domowych i średnim przychodzie na użytkownika (ARPU) począwszy od 2025 roku, decyzja ta spotkała się z ostrożnością. Są to ostatnie wydarzenia, które nadal kształtują pozycję Roku w konkurencyjnym krajobrazie streamingu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Roku i skorygowany cel cenowy Rosenblatt Securities są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 16,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 14,28% w II kwartale 2024 roku potwierdza oczekiwania analityków co do "znormalizowanej, ale zdrowej trajektorii wzrostu".
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Roku posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na silną pozycję finansową. Jest to zgodne z ulepszonymi szacunkami przepływów pieniężnych Rosenblatt na lata 2024 i 2025, które przyczyniły się do wyższego celu cenowego.
Warto jednak zauważyć, że Roku obecnie nie jest rentowne, z ujemną marżą zysku operacyjnego wynoszącą -7,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku.
Zmienność akcji i silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, o czym wspominają wskazówki InvestingPro, odzwierciedlają reakcję rynku na lepsze niż oczekiwano wyniki Roku i przyszły potencjał na rynku telewizji połączonej z internetem.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Roku, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.