We wtorek Citi podwyższyło cenę docelową dla Roblox Corp. (NYSE:RBLX) do 63 USD z poprzedniego celu 53 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych spółki za trzeci kwartał, które przewyższyły prognozy konsensusu w kilku kluczowych wskaźnikach.
Roblox odnotował wyższe niż oczekiwano rezerwacje, średnie rezerwacje na dziennego aktywnego użytkownika (DAU) oraz wzrost liczby DAU, co skłoniło zarząd do podniesienia prognoz na cały rok. W odpowiedzi na wyniki trzeciego kwartału i zrewidowane perspektywy na cały rok, Citi zaktualizowało swój model finansowy dla Roblox, prognozując wzrost rezerwacji netto i skorygowanej EBITDA na lata 2025-2027.
Mimo pozytywnych korekt, zaktualizowany model Citi wskazuje na niewielki spadek szacunków dotyczących DAU i wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Firma przesunęła również rok wyceny z 2025 na 2026, co przyczyniło się do ustalenia nowej ceny docelowej. Cel opiera się na wycenie około 35-krotności prognozowanych wolnych przepływów pieniężnych plus gotówka netto.
Analityk Citi podkreślił te aktualizacje i uzasadnienie utrzymania rekomendacji Kupuj, zwracając uwagę na solidny kwartał i optymistyczne prognozy przyszłości dla Roblox. Wyniki spółki i późniejsze korekty finansowe podkreślają zaufanie do jej trajektorii wzrostu i sukcesu operacyjnego.
W innych niedawnych wiadomościach, Roblox Corporation odnotował podniesienie celów cenowych przez wiele firm finansowych po silnym trzecim kwartale. Deutsche Bank podniósł swój cel do 60 USD, powołując się na solidne rezerwacje w wysokości 1,13 mld USD, co stanowi wzrost o 34% rok do roku. Firma przypisuje ten sukces postępom w algorytmach opartych na sztucznej inteligencji, poprawie współczynników konwersji płatników oraz zwiększeniu średnich rezerwacji na dziennego aktywnego użytkownika (DAU), które wzrosły do 88,9 mln, co stanowi wzrost o 27% rok do roku.
Macquarie również podniosło cenę docelową do 58 USD, chwaląc zdolność Roblox do efektywnego wykorzystania swoich operacji. Needham, BTIG i Barclays poszły w ich ślady, podnosząc swoje cele odpowiednio do 60 USD, 56 USD i 50 USD, wszystkie uznając silne zyski i wzrost przychodów spółki. Co istotne, Roblox odnotował 29% wzrost przychodów, osiągając 919 mln USD, oraz 34% wzrost rezerwacji, osiągając 1,13 mld USD.
Prognoza rezerwacji Roblox na czwarty kwartał wynosi 1,34-1,36 mld USD, co stanowi 20% wzrost rok do roku w punkcie środkowym, czyli o 4% więcej niż oczekiwania analityków. Firmy takie jak Deutsche Bank i Macquarie pozostają optymistyczne co do przyszłości Roblox, zauważając, że impet wzrostu jest napędzany znaczącymi ulepszeniami platformy.
Mimo solidnych wyników, czwarty kwartał będzie porównywany z premierą PlayStation w poprzednim roku, przy czym prognoza zakłada płaski wzrost rezerwacji dla konsol.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Roblox są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 27,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku potwierdza optymistyczne prognozy Citi. Wzrost ten jest dodatkowo wzmocniony przez wskazówkę InvestingPro, która sugeruje, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku.
Mimo pozytywnej trajektorii przychodów, warto zauważyć, że Roblox nie jest obecnie rentowny, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -34,91% w tym samym okresie. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro sugerującą, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku.
Rynek wydaje się wyceniać przyszły potencjał wzrostu, o czym świadczy fakt, że Roblox jest notowany przy wysokim mnożniku przychodów i blisko 52-tygodniowego maksimum. Ostatnie wyniki akcji były szczególnie silne, z 19,08% zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca i 36,87% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Roblox, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.