We wtorek RBC Capital dokonało korekty swojej prognozy finansowej dla akcji Olin Corporation (NYSE: OLN), firmy produkującej chemikalia. Analityk firmy obniżył cel cenowy do 48 USD z poprzedniego poziomu 52 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przewyższająca rynek" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu przez Olin słabszych niż oczekiwano wyników za drugą połowę 2024 roku, głównie z powodu zwiększonego wpływu zakłóceń związanych z huraganem, które według szacunków kosztują teraz firmę około 135 milionów USD, w porównaniu z początkowym szacunkiem wynoszącym około 100 milionów USD.
Analityk zauważył, że chociaż segment Epoxy firmy Olin odnotował pewną pozytywną dynamikę cen i kosztów w trzecim kwartale, ogólne wolumeny nadal pozostawały słabe. Ponadto firma boryka się z wyższymi kosztami materiałów pędnych i słabszymi dostawami komercyjnymi w segmencie Winchester, co przyczynia się do presji na obniżenie zysków.
W rezultacie tych czynników, RBC Capital obniżyło swoje szacunki EBITDA dla Olin za czwarty kwartał 2024 roku oraz pełne lata 2024 i 2025 odpowiednio do 175 milionów USD, 855 milionów USD i 1,15 miliarda USD, z poprzednich szacunków wynoszących 240 milionów USD, 930 milionów USD i 1,20 miliarda USD.
Mimo krótkoterminowych wyzwań, RBC Capital pozostaje optymistyczne co do potencjału odbudowy Olin. Komentarz analityka podkreślił, że Olin ma znaczącą dźwignię, aby skorzystać z odbicia popytu i uważa, że istnieje ograniczone ryzyko spadku dla akcji przy obecnych poziomach handlu, które są poniżej 7-krotności prognozowanej przez firmę EBITDA na rok 2025. Ta perspektywa sugeruje zaufanie do długoterminowych perspektyw Olin, mimo obecnych przeciwności, z którymi boryka się firma.
W innych ostatnich wiadomościach, Olin Corporation stanęła w obliczu wyzwań operacyjnych z powodu huraganu Beryl, co skutkowało wpływem w wysokości 110 milionów USD na EBITDA w trzecim kwartale. Mimo tych wyzwań, segment chemiczny firmy przekroczył oczekiwania, generując 110 milionów USD, głównie dzięki wzrostowi cen sody kaustycznej.
Jednakże segment Winchester Olin odnotował spadek sprzedaży amunicji komercyjnej. Firma zakończyła kwartał z silną pozycją finansową, posiadając 225,9 miliona USD w gotówce i około 1 miliard USD płynności.
KeyBanc Capital Markets, Goldman Sachs i Deutsche Bank ostatnio również skorygowały swoje prognozy dla Olin. KeyBanc obniżył swój cel cenowy do 56 USD, utrzymując ocenę "przeważaj", powołując się na problemy operacyjne. Goldman Sachs utrzymał neutralną ocenę, podkreślając obawy dotyczące prognoz EBITDA firmy na czwarty kwartał. Deutsche Bank zrewidował swój cel cenowy dla Olin z 48,00 USD do 45,00 USD, utrzymując ocenę "trzymaj".
Podczas nadchodzącego Dnia Inwestora Olin planuje omówić cele strategiczne, wyniki finansowe i potencjalne możliwości wzrostu. Obejmuje to możliwość wydzielenia biznesu Winchester i partnerstwa z Dow. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Olin Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy RBC Capital dotyczącej Olin Corporation (NYSE: OLN). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,86 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 32,8, co odzwierciedla obecne wyzwania w jej wynikach finansowych. Przychody Olin za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 6,48 miliarda USD, wykazując spadek o 9,9%, co jest zgodne z obserwacjami analityka dotyczącymi słabych wolumenów i zakłóceń związanych z huraganem.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zarówno pozytywne, jak i negatywne aspekty sytuacji finansowej Olin. Na plus, zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do długoterminowych perspektyw firmy. Ponadto Olin utrzymuje wypłaty dywidend przez 51 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach.
Jednakże akcje odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia wynoszącym -8,85%, i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego minimum. Ta dynamika cen odzwierciedla reakcję rynku na niedawne wyzwania związane z zyskami firmy, jak zauważono w raporcie RBC Capital.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Olin Corporation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.