W piątek Boyd Gaming Corporation (NYSE:BYD) otrzymała wyższy cel cenowy od Mizuho, obecnie ustalony na 79 USD, w porównaniu do poprzednich 78 USD, przy jednoczesnym potwierdzeniu rekomendacji "przeważaj". Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę wyników finansowych, które przewyższyły oczekiwania analityków.
Boyd Gaming wykazała skorygowaną EBITDA na poziomie 358 milionów USD, przewyższając zarówno prognozę Mizuho wynoszącą 346 milionów USD, jak i konsensus rynkowy na poziomie 339 milionów USD. Wyniki zostały przedstawione w podziale na segmenty, przy czym EBITDA segmentu Locals wyniosła 96,4 miliona USD w porównaniu do prognozowanych 95,7 miliona USD i 97,0 miliona USD oczekiwanych przez rynek.
EBITDA segmentu Downtown osiągnęła 16,5 miliona USD, nieznacznie poniżej szacunków Mizuho wynoszących 17,4 miliona USD, ale powyżej oczekiwań rynkowych na poziomie 16,3 miliona USD. Segment Midwest & South wykazał solidny wynik 197 milionów USD, zgodny z szacunkami Mizuho i przewyższający oczekiwania rynku wynoszące 190 milionów USD.
Obiekt Treasure Chest spółki nadal przekraczał prognozy wyników, a Boyd Gaming odnotowała niewielką poprawę marż zarówno w segmencie Locals, jak i Midwest.
Analityk zwrócił uwagę na stopniowe przesunięcie narracji Boyd Gaming w kierunku potencjalnego wzrostu napędzanego inwestycjami o wysokiej stopie zwrotu, takimi jak Par-a-Dice, projekt Norfolk, rozbudowa Sky River oraz inne uznaniowe projekty o szacowanej wartości 100 milionów USD rocznie.
Niewielki wzrost celu cenowego akcji do 79 USD z 78 USD przez Mizuho odzwierciedla zaufanie do dalszego wzrostu finansowego Boyd Gaming i strategicznych inwestycji, które mają przynieść atrakcyjne zwroty.
W innych niedawnych wiadomościach, Boyd Gaming Corporation przekroczyła szacunki za III kwartał, głównie dzięki silnym wynikom w segmentach online i zarządzanych. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,52 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,40 USD. Przychody wyniosły 961,25 miliona USD, przekraczając oczekiwania na poziomie 916,51 miliona USD i oznaczając wzrost o 6,4% rok do roku z 903,2 miliona USD.
Segment online spółki oraz segment Managed & Other, który obejmuje kasyno Sky River w północnej Kalifornii, wykazały silny wzrost przychodów i skorygowanej EBITDAR. Wzrost ten przypisano zwiększonym wpływom i jednorazowym korzyściom z umów o dostęp do rynku.
Całkowita skorygowana EBITDAR Boyd Gaming wzrosła do 336,6 miliona USD w III kwartale, w porównaniu do 320,8 miliona USD w analogicznym okresie ubiegłego roku. W ostatnim czasie spółka odkupiła akcje o wartości 202 milionów USD w ramach trwającego programu skupu akcji własnych. Na koniec września Boyd Gaming miała około 343 miliony USD pozostałe w ramach obecnej autoryzacji skupu akcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę ostatnich wyników Boyd Gaming i podwyższenia celu cenowego przez Mizuho, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej spółki. Kapitalizacja rynkowa Boyd Gaming wynosi 5,9 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 12,57, co wskazuje na stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu do jej zysków. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą wyrażoną w raporcie Mizuho.
Wskazówki InvestingPro podkreślają imponujące marże zysku brutto Boyd Gaming, co odzwierciedlają najnowsze dane pokazujące marżę zysku brutto na poziomie 62,34% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ta solidna marża wspiera zdolność spółki do inwestowania w projekty o wysokiej stopie zwrotu, o których mowa w artykule.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że Boyd Gaming była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z marżą zysku operacyjnego na poziomie 24,67%. Ta rentowność podkreśla silne wyniki operacyjne spółki, które doprowadziły do przekroczenia oczekiwań dotyczących zysków, o czym mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć szerszego kontekstu dla pozycji finansowej i wyników rynkowych Boyd Gaming.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.