W środę firma Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę akcji PayPal (NASDAQ: NASDAQ:PYPL) i podniosła cenę docelową do 94,00 USD z wcześniejszych 83,00 USD. Firma doceniła konsekwentną zdolność PayPal do zwiększania marży transakcyjnej w dolarach, która w tym kwartale wzrosła o 8%. Wynik ten jest zgodny z poprzednim kwartałem i stanowi poprawę w stosunku do pierwszego kwartału i poprzedniego roku obrotowego.
Nowe kierownictwo PayPal zostało docenione za stały wzrost marży transakcyjnej w dolarach. Wzrost ten był kluczowym wskaźnikiem wydajności firmy, szczególnie w obliczu obaw, że spowolnienie wzrostu przychodów mogłoby potencjalnie wywrzeć presję na zysk na akcję (EPS) w 2025 roku.
Mimo tych obaw, usługa Braintree platformy płatniczej pozytywnie wpłynęła na marże transakcyjne, a wolumeny marki wykazały solidny wzrost na poziomie około 6%, dorównując wynikom z drugiego kwartału.
Firma odnotowała poprawę marż w dolarach z transakcji, co ma mieć wpływ na skorygowaną marżę EBIT i EPS firmy w 2026 roku. Chociaż oczekiwania na rok 2025 są bardziej umiarkowane, perspektywy na rok 2026 wykazują oznaki poprawy. Ta pozytywna prognoza doprowadziła do korekty ceny docelowej PayPal.
Analiza Susquehanna sugeruje, że obawy dotyczące potencjalnego spadku EPS w 2025 roku mogą zostać zrównoważone przez silne wyniki firmy w innych obszarach. Firma potwierdziła swoje zaufanie do perspektyw PayPal, co podkreśla podniesiona cena docelowa.
Oczekuje się, że dalsze szczegóły i spostrzeżenia od Susquehanna zostaną udostępnione w notatkach zwrotnych, które będą dostępne na życzenie jeszcze dzisiaj. Jest to zgodne z praktyką firmy polegającą na oferowaniu dodatkowych informacji i analiz zainteresowanym stronom.
W innych ostatnich wiadomościach, PayPal Holdings Inc . odnotował 6% wzrost przychodów do 7,85 mld USD i 14% wzrost skorygowanych zysków do 1,23 mld USD w trzecim kwartale. Firma poczyniła znaczące postępy w swojej działalności, odnotowując 11% wzrost całkowitej wartości płatności i 9% wzrost przychodów w ujęciu neutralnym walutowo.
Zysk na akcję non-GAAP również odnotował znaczący wzrost o 36% rok do roku. Mimo tych pozytywnych zmian, PayPal ogłosił plany redukcji globalnej siły roboczej o 9%, co odpowiada około 2 500 miejsc pracy, ze względu na niepewne warunki ekonomiczne.
Firmy analityczne przedstawiły mieszane opinie na temat wyników i przyszłych perspektyw PayPal. Canaccord Genuity i Mizuho Securities utrzymały swoje pozytywne stanowisko, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 96 USD i 100 USD, podczas gdy TD Cowen podniosło swój cel do 78 USD, ale utrzymało ocenę Hold. Goldman Sachs potwierdził ocenę Kupuj dla PayPal, ale zwrócił uwagę na konserwatywną prognozę przychodów firmy na czwarty kwartał.
W zakresie strategicznych partnerstw, PayPal zintegrował się z usługą Amazon 'Buy with Prime' i współpracował z Adyen w celu wprowadzenia Fastlane, funkcji zaprojektowanej do usprawnienia transakcji online. Firma rozszerzyła również swoje usługi kryptowalutowe na konta biznesowe w USA, umożliwiając im kupno, przechowywanie i sprzedaż różnych kryptowalut. To są najnowsze wydarzenia dotyczące PayPal.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki PayPal i pozytywna prognoza Susquehanna są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 80,76 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży usług finansowych. Wzrost przychodów PayPal o 8,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z obserwacjami Susquehanna dotyczącymi konsekwentnego wzrostu marży transakcyjnej w dolarach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że PayPal agresywnie odkupuje akcje, co potencjalnie może zwiększyć zysk na akcję i wartość dla akcjonariuszy. Ta strategia może pomóc w rozwiązaniu obaw dotyczących presji na EPS w 2025 roku, o których wspomniano w analizie Susquehanna. Dodatkowo, silny zwrot PayPal w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 25,44%, potwierdza pozytywne nastroje wyrażone w artykule.
Warto zauważyć, że PayPal jest notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 19,91, co InvestingPro uważa za wysokie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Ten wskaźnik wyceny może być ważnym czynnikiem do rozważenia przez inwestorów obok pozytywnych trendów wzrostowych podkreślonych przez Susquehanna.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących PayPal, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.