W poniedziałek cena docelowa akcji Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) wzrosła z 85,00 USD do 88,00 USD, a Jefferies utrzymał rating na poziomie Kupuj. Korekta ta nastąpiła pomimo niewielkiego spadku szacunków zysków firmy za drugi kwartał, przy przewidywanych przychodach netto zgodnych z oczekiwaniami zarządu.
Zrewidowane przez Jefferies szacunki zysków za drugi kwartał 2024 r. wynoszą obecnie 0,71 USD na akcję, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednią prognozą 0,75 USD. Obniżkę przypisuje się połączeniu niższego wyniku odsetkowego netto (NII) i zwiększonych kosztów.
Jefferies prognozuje, że przychody netto Charlesa Schwaba w drugim kwartale wyniosą 4,6 mld USD, co oznacza spadek o 1,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem, co jest zgodne z prognozami firmy dotyczącymi spadku o 1-2% kwartał do kwartału.
W raporcie podkreślono również, że oczekuje się spowolnienia wypłat z Federalnego Banku Pożyczek Domowych (FHLB) w drugim kwartale w porównaniu z pierwszym, ze względu na trwający spadek poziomu gotówki. Pomimo spadku gotówki, marża pożyczek Charlesa Schwaba pozostała wysoka, a średnie saldo marży w maju wyniosło 67,6 mld USD, nieznacznie wzrastając z 66,4 mld USD w marcu.
Analityk zauważył, że kierownictwo Charlesa Schwaba prawdopodobnie utrzyma wyższe saldo krótkoterminowego finansowania w celu wsparcia pożyczek z depozytem zabezpieczającym, ponieważ nadal jest to korzystne dla dochodu odsetkowego netto. Oczekuje się, że poziomy gotówki będą nadal spadać w czerwcu, ale w wolniejszym tempie niż obserwowano w kwietniu i maju.
W innych ostatnich wiadomościach, Charles Schwab Corporation odnotował lawinę aktywności analityków. Keefe, Bruyette & Woods podwyższył ocenę akcji z Market Perform do Outperform, podnosząc cenę docelową do 84,00 USD. Ta zmiana oczekiwań przypisywana jest przewidywanym obniżkom stóp procentowych Rezerwy Federalnej, które mogą pozytywnie wpłynąć na środki pieniężne Schwaba. Pomimo pewnych wyzwań, konsensus zysku na akcję (EPS) firmy na 2026 r. szacowany jest nieco poniżej konsensusu FactSet i Visible Alpha.
Z kolei TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj, ale skorygował cenę docelową akcji w dół ze względu na mniej korzystne prognozy finansowe niż przewidywano. Barclays również utrzymał swoją ocenę Equalweight, uznając zaufanie spółki do utrzymania wzrostu nowych aktywów netto w historycznym zakresie 5-7%, ale zauważył pewne krótkoterminowe wyzwania.
W corocznym teście warunków skrajnych Rezerwy Federalnej Charles Schwab odnotował najwyższy współczynnik kapitałowy wynoszący 25,2% w scenariuszu poważnych warunków skrajnych, co wskazuje na jego stabilność finansową. W międzyczasie firma odnotowała znaczny napływ netto do zakupionych funduszy pieniężnych, co sugeruje stabilny trend w zarządzaniu aktywami. Są to ostatnie wydarzenia, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w swojej analizie perspektyw spółki.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują najnowszą analizę Jefferies na temat Charles Schwab Corp., dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro mogą zapewnić dodatkowy kontekst. Charles Schwab jest obecnie notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 30,68 i skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 27,26. Spółka jest również notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 4,04.
Pomimo spadku przychodów o 12,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Charles Schwab wykazał wysoką marżę zysku brutto na poziomie 96,62%, co podkreśla efektywne zarządzanie kosztami sprzedanych towarów.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że podczas gdy krótkoterminowe zobowiązania Charlesa Schwaba przekraczają jego płynne aktywa, firma ma historię utrzymywania wypłat dywidend przez 36 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Co więcej, analitycy przewidują rentowność spółki w tym roku.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Charlesa Schwaba i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dalsze wskazówki i wskaźniki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i uzyskać dostęp do pełnej listy cennych spostrzeżeń, które InvestingPro ma do zaoferowania.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.