W piątek Phillip Securities zaktualizowało swoją ocenę akcji PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), zmieniając rekomendację z "kupuj" na "akumuluj", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 90 USD z wcześniejszych 80 USD. Ta korekta odzwierciedla reakcję na ostatnie ruchy cen akcji PayPal.
Firma zrewidowała swoją cenę docelową opartą na zdyskontowanych przepływach pieniężnych (DCF) do 90 USD, utrzymując średni ważony koszt kapitału (WACC) na poziomie 7% i stopę wzrostu końcowego na poziomie 4%. Pomimo podwyższenia ceny docelowej, obniżenie rekomendacji do "akumuluj" sugeruje bardziej ostrożne podejście do potencjału krótkoterminowego wzrostu wartości akcji.
Phillip Securities dokonało również niewielkich korekt w swoich prognozach finansowych dla PayPal. Szacunki przychodów na rok obrotowy 2024 zostały obniżone o 1% ze względu na spowolnienie wzrostu platformy płatności mobilnych i internetowych Braintree. Z drugiej strony, skorygowany zysk po opodatkowaniu i udziałach mniejszościowych (PATMI) został zwiększony o 5%, uwzględniając przewidywane redukcje wydatków.
Komentarz analityka podkreślił silną pozycję rynkową PayPal, wskazując na jego rozległą dwustronną globalną sieć, która może pochwalić się 432 milionami aktywnych użytkowników. Trwające przejście na handel cyfrowy oraz innowacje PayPal, takie jak funkcja szybkiej realizacji transakcji dla gości Fastlane, są postrzegane jako kluczowe czynniki, które mogą zwiększyć wskaźniki konwersji sprzedawców i wspierać wzrost firmy.
Perspektywy PayPal są wspierane przez jego inicjatywy strategiczne i obecność na rynku, które mają zapewnić przewagę konkurencyjną w zmieniającym się krajobrazie płatności cyfrowych.
W innych niedawnych wiadomościach, PayPal Holdings Inc . wykazało solidne wyniki w swoim raporcie za trzeci kwartał, demonstrując stabilny wzrost. Przychody firmy wzrosły o 6% do 7,8 miliarda USD, a zysk na akcję według standardów non-GAAP wzrósł o 22% do 1,20 USD.
Całkowita wartość płatności również odnotowała znaczący wzrost, rosnąc o 9% do 423 miliardów USD. Te pozytywne wyniki skłoniły PayPal do podniesienia całorocznej prognozy dla marży transakcyjnej i zysku na akcję według standardów non-GAAP, pokazując zaufanie do swojego kierunku strategicznego i innowacji produktowych.
Firma podkreśliła również swoją transformację w kompleksową platformę handlową, nawiązując partnerstwa z firmami takimi jak Amazon i Shopify. Nowe mobilne doświadczenia zakupowe PayPal znacząco poprawiły wskaźniki konwersji, a firma uruchomiła PayPal Complete Payments w Chinach i Hong Kongu, planując dalszą ekspansję.
Inicjatywa PayPal Everywhere przyciągnęła ponad 1 milion nowych użytkowników kart debetowych, a liczba aktywnych miesięcznie kont kart debetowych Venmo wzrosła o 30%.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie PayPal w zrównoważony, rentowny wzrost poprzez ciągłe innowacje i strategiczne partnerstwa. Warto jednak zauważyć, że trwające negocjacje dotyczące Braintree mogą wpłynąć na wzrost przychodów, a koszty operacyjne mają wzrosnąć w czwartym kwartale ze względu na reinwestycje i odroczone koszty marketingowe.
Pomimo tych wyzwań, zespół kierowniczy PayPal pozostaje pewny pozycji rynkowej firmy i bieżących inicjatyw.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe PayPal są zgodne z zaktualizowaną perspektywą Phillip Securities. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa PayPal wynosi 79,5 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,63, co wskazuje na stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu z perspektywami wzrostu. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2023 roku osiągnęły 31,46 miliarda USD, ze solidnym wzrostem przychodów o 8,0% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną pozycję rynkową PayPal, potwierdzając opinię analityka. Firma jest określana jako "Znaczący gracz w branży usług finansowych", co wspiera ocenę Phillip Securities dotyczącą rozległej sieci i siły rynkowej PayPal. Ponadto PayPal wykazał "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku", z danymi InvestingPro ujawniającymi imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 53,5% w ciągu ostatniego roku.
Zrewidowana cena docelowa 90 USD przez Phillip Securities jest bliska wartości godziwej 90 USD opartej na celach analityków, jak podaje InvestingPro. Sugeruje to konsensus wśród analityków co do potencjału wzrostu PayPal.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących PayPal, zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.