We wtorek Canaccord Genuity zrewidowała swoją prognozę dla akcji TransMedics Group (NASDAQ:TMDX), obniżając cel cenowy do 109,00 USD z wcześniejszych 169,00 USD, jednak firma utrzymała rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie przychodów TransMedics za trzeci kwartał, który wykazał zyski w wysokości 108,8 mln USD, co stanowi wzrost o 64% rok do roku, ale było poniżej prognozy analityka wynoszącej 118,6 mln USD i konsensusu rynkowego na poziomie 115,0 mln USD.
Zysk na akcję (EPS) TransMedics również nie spełnił oczekiwań, wynosząc 0,12 USD w porównaniu do przewidywanych 0,39 USD i konsensusu 0,29 USD. Spadek przychodów firmy przypisano słabszemu niż oczekiwano sezonowi na amerykańskim rynku transplantacji, z kwartalnym spadkiem wolumenu odzwierciedlającym ogólny trend rynkowy. Mimo to, udział firmy w rynku pozostał stabilny od drugiego do trzeciego kwartału.
Firma zauważyła, że TransMedics potwierdziła swoje całoroczne prognozy na rok 2024, co skłoniło analityka do dostosowania swoich szacunków, aby były bliższe środkowemu punktowi tego zakresu prognoz. Analityk sugeruje, że TransMedics może już nie być w stanie przekraczać oczekiwań, ale raczej prawdopodobnie będzie je spełniać i utrzymywać obecny kurs w nadchodzących kwartałach.
Zarząd wskazał, że trendy wykazały poprawę w październiku, co rodzi pytanie, czy ta poprawa jest wystarczająca. Na marże firmy w trzecim kwartale wpłynęły również bieżące koszty konserwacji samolotów, które wpłynęły na marże usług, oraz inwestycja w wysokości 2 mln USD w jednorazowe wydatki na rozwój centrum obsługi lotniczej i rozbudowę węzłów operacyjnych sieci.
Mimo spadku przychodów, Canaccord Genuity uważa, że TransMedics może się odbudować, powołując się na trwające badania kliniczne w zakresie płuc i serca, które mogą stymulować dalszy wzrost rynku. Firma spodziewa się, że więcej szczegółów na temat planów firmy i przyszłych prognoz zostanie ujawnionych podczas dnia inwestora zaplanowanego na 10 grudnia w Nowym Jorku. Analityk spodziewa się znacznego spadku akcji następnego dnia, ale potwierdza rekomendację Kupuj z zaktualizowanym celem cenowym.
W innych niedawnych wiadomościach, TransMedics Group poinformowała o przychodach za trzeci kwartał 2024 roku w wysokości 108,8 mln USD, co nie spełniło oczekiwań analityków i konsensusu rynkowego. Mimo to, firma potwierdziła swoje całoroczne prognozy na rok 2024, przewidując przychody w zakresie 425-445 mln USD. Udziały TransMedics w amerykańskim rynku transplantacji w tym samym kwartale wyniosły 21% dla serca, 27% dla wątroby i 4% dla płuc.
Firmy świadczące usługi finansowe Needham i Oppenheimer zrewidowały swoje cele cenowe dla TransMedics odpowiednio do 109 USD i 125 USD, utrzymując pozytywne rekomendacje. Piper Sandler i TD Cowen również potwierdziły swoje pozytywne oceny, podkreślając ciągły sukces firmy w sektorze konserwacji organów.
Ponadto TransMedics niedawno nabyła 18. samolot od 77 Aviation, LLC za 14,4 mln USD, zwiększając swoją zdolność transportu organów. Firma ujawniła również plan rozszerzenia działalności na transplantacje po śmierci mózgu (DBD) w przyszłym roku.
Niedawne badanie wskazało na potencjalne korzyści z hipotermicznej perfuzji maszynowej z natlenianiem w transplantacji serca, co mogłoby zmniejszyć ryzyko pierwotnej dysfunkcji przeszczepu. Są to najnowsze osiągnięcia w trwających wysiłkach firmy mających na celu poprawę wyników transplantacji organów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki TransMedics Group, podkreślone w artykule, można dalej kontekstualizować za pomocą danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Mimo spadku przychodów i obniżonego celu cenowego, finanse firmy wykazują pewne obiecujące aspekty. Dane InvestingPro ujawniają, że TransMedics doświadczyła znacznego wzrostu przychodów, o 137,47% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024. Jest to zgodne z 64% wzrostem przychodów rok do roku wspomnianym w artykule.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro rzucają światło na potencjał firmy: "Oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku" oraz "Analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku". Te wskazówki wspierają utrzymaną przez Canaccord Genuity rekomendację Kupuj, sugerując, że mimo niedawnych wyzwań, TransMedics może nadal mieć potencjał wzrostu.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że TransMedics "Handluje przy wysokim mnożniku zysków", z wskaźnikiem P/E (skorygowanym) wynoszącym 149,75 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024. Ta wysoka wycena może wyjaśniać wrażliwość akcji na niespełnienie oczekiwań dotyczących zysków, co odzwierciedla się w przewidywanym znacznym spadku akcji po rozczarowujących przychodach.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla TransMedics Group, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.