W piątek Loop Capital zrewidowała swoją ocenę akcji MSC Industrial (NYSE:MSM), obniżając cenę docelową z 75 do 72 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "trzymaj". Decyzja firmy nastąpiła po skorygowaniu prognozy skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 do 3,60 USD, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z poprzednią prognozą i jest niższe od oczekiwań konsensusu.
Korekta ta oznacza 16% redukcję w stosunku do wcześniejszej prognozy analityka wynoszącej 4,30 USD, która już była najniższa wśród konkurencji, oraz 24% spadek w porównaniu z konsensusem sprzed ogłoszenia wynoszącym 4,76 USD. Akcje MSC Industrial odnotowały niewielki spadek po ogłoszeniu, co przypisano oczekiwaniom ostrzejszego spadku marż EBIT niż wcześniej przewidywano.
Mimo to inwestorzy wydawali się zachowywać pewien optymizm, prawdopodobnie ze względu na przekonanie o osiągnięciu dna przez indeks ISM i przewidywaną poprawę popytu końcowego w 2025 roku.
Zrewidowana cena docelowa akcji Loop Capital opiera się na 18-krotności obniżonej prognozy EPS na rok fiskalny 2026, co mieści się w pięcioletnim zakresie notowań spółki wynoszącym około 12-18 razy. Firma sugeruje, że rynek patrzy poza słabsze wyniki w roku fiskalnym 2025, choć przyznaje, że marże nie zachowywały się tak dobrze od dołka do dołka.
Raport zauważa również, że choć istnieją znaczące możliwości dla MSC Industrial w długim terminie, znaczące zyski nie są oczekiwane przed drugą połową roku fiskalnego 2025. Ten harmonogram zbiega się z przewidywanym wpływem programu marketingu cyfrowego firmy. Analiza Loop Capital sugeruje, że minie trochę czasu, zanim efekty programu będą odczuwalne w wynikach firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Loop Capital zrewidowała swoją ocenę MSC Industrial, obniżając cenę docelową z 75 do 72 USD i utrzymując rekomendację "trzymaj". Ta zmiana wynika z 16% spadku prognozy skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025, co stanowi znaczący spadek w stosunku do oczekiwań konsensusu. Mimo niższej prognozy zysków, inwestorzy wydają się skupiać na potencjale poprawy popytu w 2025 roku.
W innych niedawnych wydarzeniach, MSC Industrial odnotowała spadek średniej dziennej sprzedaży i obniżenie marży operacyjnej w czwartym kwartale i całym roku fiskalnym 2024. Jednak firmie udało się poprawić marżę brutto i przedstawiła strategiczne inicjatywy mające na celu poprawę efektywności operacyjnej i redukcję kosztów. Na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 MSC Industrial przewiduje spadek średniej dziennej sprzedaży o 4,5% do 5,5% oraz skorygowaną marżę operacyjną na poziomie 7% do 7,5%.
Zrewidowana cena docelowa Loop Capital opiera się na wielokrotności niższej prognozy EPS na rok fiskalny 2026. Firma zauważyła, że istnieją znaczące możliwości dla MSC Industrial w długim terminie, ale nie przewiduje znaczących zysków, dopóki program marketingu cyfrowego firmy nie zacznie przynosić rezultatów, co spodziewane jest w drugiej połowie roku fiskalnego 2025. Ostrożne stanowisko firmy na rok fiskalny 2025 odzwierciedla utrzymującą się słabość w kluczowych rynkach końcowych produkcji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Loop Capital, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat obecnej pozycji MSC Industrial. Wskaźnik P/E spółki wynosi 15,73, co sugeruje stosunkowo umiarkowaną wycenę w porównaniu do konkurencji. Jest to zgodne z wykorzystaniem przez Loop Capital 18-krotności do obliczenia ceny docelowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że MSC Industrial utrzymuje wypłaty dywidend od 22 lat z rzędu i podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu. Pokazuje to zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy, nawet w trudnych czasach. Obecna stopa dywidendy wynosi 4,37%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Warto zauważyć, że akcje ostatnio znacznie straciły na wartości, notując się blisko 52-tygodniowego minimum, z 7,63% spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia. Jest to zgodne z obniżoną ceną docelową Loop Capital i ogólnie ostrożnym spojrzeniem na najbliższą przyszłość.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej MSC Industrial.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.