W piątek Loop Capital skorygowała swoją ocenę akcji MSC Industrial (NYSE:MSM), obniżając cenę docelową do 72 USD z 75 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla tych akcji. Firma zrewidowała swoją prognozę skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy 2025 do 3,60 USD, co oznacza spadek o 16% w porównaniu z poprzednią prognozą i 24% spadek w stosunku do oczekiwań konsensusu przed ogłoszeniem wyników.
Korekta nastąpiła po tym, jak akcje MSC Industrial odnotowały niewielki spadek z powodu prognoz znacznie niższych marż EBIT, które były nawet poniżej obaw sygnalizowanych w ostatnich analizach Loop Capital. Pomimo niższej prognozy zysków na rok obrotowy 2025, inwestorzy wydają się patrzeć poza bezpośrednie obawy, wierząc, że dno indeksu ISM jest bliskie i oczekując poprawy popytu końcowego do 2025 roku.
Zrewidowany cel cenowy akcji Loop Capital opiera się na 18-krotności niższej prognozy EPS na rok obrotowy 2026, co mieści się w pięcioletnim zakresie notowań spółki wynoszącym około 12-18 razy.
Firma zauważyła, że choć istnieją znaczące długoterminowe możliwości dla MSC Industrial, nie przewidują oni znaczących zysków, dopóki program marketingu cyfrowego firmy nie zacznie przynosić rezultatów, co spodziewane jest najwcześniej w drugiej połowie roku obrotowego 2025.
Raport sugeruje, że rynek jest skłonny przymknąć oko na słabe wyniki w roku obrotowym 2025 ze względu na oczekiwania poprawy wyników w kolejnych latach. Ocena Loop Capital odzwierciedla ostrożny optymizm co do przyszłości MSC Industrial, uzależniony od udanego wdrożenia inicjatyw marketingu cyfrowego i ożywienia popytu.
W innych niedawnych wiadomościach, MSC Industrial Supply Co. opublikowała wyniki za czwarty kwartał i cały rok obrotowy 2024, podkreślając trudny okres charakteryzujący się 4,7% spadkiem średniej dziennej sprzedaży i spadkiem marży operacyjnej do 10,2%.
Pomimo tych wyzwań, MSC Industrial zdołała zwiększyć marżę brutto do 41,2%, przypisując to inicjatywom produktywności i strategiom zarządzania kosztami. Sprzedaż firmy w IV kwartale wyniosła 952 mln USD, co oznacza spadek o 8% rok do roku, przy zysku na akcję (EPS) na poziomie 0,99 USD.
Patrząc w przyszłość, MSC Industrial przyjmuje ostrożne stanowisko na rok obrotowy 2025, oczekując spadku średniej dziennej sprzedaży o 4,5% do 5,5% i skorygowanej marży operacyjnej na poziomie 7% do 7,5%.
Firma przewiduje 10-15 mln USD rocznych oszczędności z inicjatyw strategicznych, w tym optymalizacji sieci i strategii sprzedaży. Pomimo słabych trendów sprzedażowych, firma zamierza skupić się na inwestycjach strategicznych i zarządzaniu kosztami operacyjnymi.
Są to ostatnie wydarzenia, które odzwierciedlają strategiczne podejście firmy do pokonywania wyzwań przedstawionych w roku obrotowym 2024 i ostrożne perspektywy na rok obrotowy 2025. MSC Industrial jest zaangażowana w utrzymanie wysokich marż brutto i wdrażanie inicjatyw oszczędnościowych, jednocześnie nawigując w niepewnym środowisku makroekonomicznym i przeciwnościach specyficznych dla sektora.
Kolejna telekonferencja wynikowa zaplanowana jest na 8 stycznia, gdzie inwestorzy i interesariusze będą szukać oznak poprawy i skuteczności strategicznych inicjatyw firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowy kontekst do analizy MSC Industrial (NYSE:MSM) przeprowadzonej przez Loop Capital. Pomimo obniżonego celu cenowego i prognozy zysków, MSC Industrial utrzymuje pewne pozytywne atrybuty finansowe.
Według wskazówek InvestingPro, firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 22 kolejne lata i podnosiła dywidendę przez 3 kolejne lata, z obecną stopą dywidendy na poziomie 4,37%. Ta konsekwentna historia dywidend może zapewnić pewne uspokojenie inwestorom w obliczu przewidywanego słabego roku obrotowego 2025.
Wskaźnik P/E (skorygowany) firmy wynosi 14,49, co jest stosunkowo niskie i może sugerować potencjalną wartość, zgodnie z poglądem Loop Capital, że istnieją znaczące długoterminowe możliwości dla MSC Industrial. Dodatkowo, dane InvestingPro pokazują, że przychody MSC Industrial za ostatnie dwanaście miesięcy wyniosły 3 904,11 mln USD, z marżą zysku brutto na poziomie 41,03%, co wskazuje na solidne podstawy finansowe pomimo ostatnich wyzwań.
Warto zauważyć, że akcje mocno straciły w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia na poziomie -7,63%, i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego minimum. Ta ostatnia akcja cenowa koreluje z obniżoną prognozą Loop Capital i reakcją rynku na prognozowane niższe marże EBIT.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla MSC Industrial, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.