W środę Needham utrzymał pozytywne nastawienie do akcji SMART Global Holdings (NASDAQ: SGH), podnosząc cenę docelową z 27,00 USD do 30,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Decyzja firmy odzwierciedla dobre wyniki finansowe spółki i oczekiwanie dalszego ożywienia w drugiej połowie roku obrotowego 2024.
SMART Global Holdings odnotował kwartał, który spełnił oczekiwania, a przychody z Intelligent Platform Solutions (IPS) były zgodne z prognozami i wykazały niewielki sekwencyjny wzrost o 2,5%. Prognozy na kolejny kwartał przekroczyły szacunki o około 10 mln USD, co przypisuje się głównie wynikom segmentu IPS.
Trendy firmy są zgodne z wcześniej ogłoszonymi oczekiwaniami dotyczącymi ożywienia w drugiej połowie roku obrotowego 2024. Pomimo ciągłych wyzwań związanych z widocznością w dziale IPS, Needham postrzega konserwatywną strategię kierownictwa i wysiłki na rzecz wzmocnienia działalności usługowej jako mądre długoterminowe posunięcia.
Prognozy firmy na rok fiskalny 2025 pozostają w dużej mierze takie same, z niewielkim wzrostem zysku na akcję o 0,10 USD ze względu na obniżone koszty operacyjne. Ponadto Needham przedstawił prognozy na rok fiskalny 2026, które obejmują silny wzrost w sektorze IPS, szacowany na 10% rok do roku, oraz marżę brutto na poziomie 33,5%.
Nowa cena docelowa na poziomie 30 USD opiera się na 12-krotności nowo oszacowanego zysku na akcję za rok fiskalny 2026 w wysokości 2,50 USD. Korekta ta sygnalizuje zaufanie do trajektorii wzrostu SMART Global Holdings i potencjału wzrostu wartości rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach SMART Global Holdings ogłosił znaczące zmiany w swoim kierownictwie finansowym i opublikował solidne wyniki finansowe. Firma potwierdziła natychmiastowe powołanie Nathana Olmsteada na stanowisko nowego dyrektora finansowego, po odejściu byłego dyrektora finansowego Kena Rizvi.
Oczekuje się, że znaczące doświadczenie Olmsteada, w tym role w Logitech i Hewlett-Packard, pozytywnie wpłynie na przyszłość firmy, zgodnie z oświadczeniem Stifel, firmy brokerskiej i bankowości inwestycyjnej oferującej pełen zakres usług.
SMART Global Holdings odnotował również dobre wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2024, przy całkowitych przychodach sięgających 285 mln USD. Grupa Intelligent Platform Solutions wniosła znaczący wkład w tę sumę, odpowiadając za połowę zysków firmy. Prognoza przychodów na trzeci kwartał wynosi około 300 mln USD, a oczekiwany rozwodniony EPS non-GAAP na poziomie 0,30 USD.
Oprócz tych zmian i wyników, SMART Global Holdings koncentruje się na rozwoju swojej infrastruktury sztucznej inteligencji, oferując rozwiązania pamięci o wysokiej gęstości ukierunkowane na obciążenia AI w fazie rozwoju.
Przejście firmy z firmy zajmującej się modułami pamięci do firmy skoncentrowanej na infrastrukturze sztucznej inteligencji i wysokowydajnych obliczeniach podkreśla jej zaangażowanie w długoterminowe relacje z klientami i ekspansję usług. Są to najnowsze osiągnięcia w trwającej ewolucji firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.