We wtorek Needham utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Cadence Designs (NASDAQ:CDNS), ale obniżyło cel cenowy do 315 USD z wcześniejszych 320 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak Cadence Designs poinformowało o solidnym kwartale i w dużej mierze potwierdziło perspektywy na cały rok.
Firma przyznała, że Cadence Designs spełniło wysokie oczekiwania dotyczące drugiej połowy 2024 roku, które wcześniej w tym roku były przyjmowane ze sceptycyzmem. Wyniki te są zgodne z prognozami zarządu spółki.
Analiza Needham sugeruje, że momentum przychodów, jakie Cadence Designs obserwuje na koniec 2024 roku, powinno utrzymać się w 2025 roku. Prognoza ta opiera się na kilku czynnikach, w tym na cyklu produktów sprzętowych, który ma trwać przez kolejny rok, poprawie fundamentów własności intelektualnej (IP) oraz znaczących kontraktach IP, które mogą wzmocnić wyniki w kilku najbliższych kwartałach.
Mimo obniżenia celu cenowego i prognoz na 2025 rok, Needham uważa, że Cadence Designs może nadal osiągnąć niski do średniego wzrost w przedziale kilkunastu procent w przyszłym roku. Firma zwraca uwagę, że stopniowa dewaluacja akcji w ciągu roku doprowadziła do bardziej atrakcyjnej wyceny.
Needham zauważa ponadto, że słabość, jakiej Cadence Designs doświadczyło na rynku chińskim w 2024 roku, stanowi łatwą bazę porównawczą dla 2025 roku, co sugeruje, że w przyszłym roku może nastąpić odbicie lub poprawa. Stanowisko firmy pozostaje pozytywne, co wyraża się w potwierdzeniu rekomendacji Kupuj dla akcji Cadence Designs.
W innych niedawnych wiadomościach, Cadence Design Systems Inc. przedstawiło imponujące wyniki za trzeci kwartał, przewyższając prognozy zarządu i oczekiwania analityków. Przychody spółki odnotowały znaczący wzrost o 18,8% rok do roku i 14,6% kwartał do kwartału.
W wyniku tych silnych wskaźników wyników, Cadence Design nieznacznie skorygowało w górę prognozę zysku na akcję (EPS) na cały rok 2024 do 5,90 USD z wcześniej zapowiadanych 5,87 USD, utrzymując prognozę przychodów na cały rok na stabilnym poziomie 4 630 mln USD.
Stifel, firma świadcząca usługi finansowe, nadal rekomenduje Cadence Design jako kupno, z ceną docelową 350,00 USD. Analitycy z Berenberg również zauważyli solidne wydatki na badania i rozwój wśród firm półprzewodnikowych, co wskazuje na pozytywne środowisko dla wzrostu przychodów Cadence.
Ostatnie wydarzenia obejmują również zaktualizowaną prognozę zysków Cadence Design na czwarty kwartał, odzwierciedlającą silny popyt na oprogramowanie do projektowania chipów w obliczu boomu na generatywną sztuczną inteligencję. Spółka poinformowała o skorygowanym zysku na akcję w wysokości 1,64 USD za trzeci kwartał, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,44 USD.
Wreszcie, dyrektor generalny Cadence, Anirudh Devgan, przypisał wyjątkowe wyniki "szeroko zakrojonej sile w całym naszym portfolio, szczególnie w obszarach IP, SD&A i systemów sprzętowych". Cadence Design Systems Inc. pozostaje firmą, którą warto obserwować w branży technologicznej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe Cadence Design Systems są zgodne z analizą Needham, dostarczając inwestorom dodatkowego kontekstu. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Cadence wynosi 69,21 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży automatyzacji projektowania elektronicznego. Imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 88,51% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku potwierdza pozytywne perspektywy Needham, wskazując na wysoką efektywność operacyjną.
Wskazówki InvestingPro podkreślają "imponujące marże zysku brutto" Cadence i zauważają, że firma "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", co może przyczynić się do jej stabilności finansowej w obliczu wyzwań rynkowych i dążenia do możliwości wzrostu. Czynniki te mogą wspierać oczekiwania Needham dotyczące utrzymania dynamiki przychodów w 2025 roku.
Jednakże inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że Cadence jest "notowane przy wysokim mnożniku zysków" z wskaźnikiem P/E wynoszącym 64,56, co może odzwierciedlać wysokie oczekiwania rynku co do wzrostu. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z obserwacją Needham dotyczącą stopniowej dewaluacji akcji w ciągu roku, potencjalnie oferując bardziej atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów długoterminowych.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Cadence Design Systems, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.