W środę Morgan Stanley utrzymał ocenę "przeważaj" dla akcji Tesla (NASDAQ:TSLA) z niezmienioną ceną docelową 310,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że rosnąca emisja gazów cieplarnianych z globalnych centrów danych może pośrednio przynieść korzyści segmentowi energetycznemu Tesli (NASDAQ:TSLA), jednocześnie stanowiąc ryzyko związane z przestrzeganiem przepisów dla tradycyjnych producentów samochodów.
Raport wskazuje, że emisje z centrów danych mają znacząco wzrosnąć, z szacowanym wzrostem o około 2,5 miliarda ton do 2030 roku. Ta liczba jest w przybliżeniu równoważna dwóm i pół roku emisji dwutlenku węgla ze wszystkich samochodów obecnie jeżdżących po drogach w USA.
Morgan Stanley zwraca uwagę na ironię sytuacji, w której producenci samochodów, tacy jak Ford, kupują kredyty Zero Emission Vehicle (ZEV), aby spełnić globalne standardy emisji CO2, co może ostatecznie finansować rozbudowę energochłonnych centrów danych AI Tesli.
Tesla, znana ze swoich pojazdów elektrycznych, prowadzi również znaczącą infrastrukturę AI, której wartość na koniec drugiego kwartału 2024 roku wynosiła 2,5 miliarda USD w ramach rzeczowych aktywów trwałych (PP&E), co oznacza wzrost o 65% rok do roku. Ford zobowiązał się do zakupu kredytów ZEV o wartości około 4 miliardów USD, a według szacunków rynkowych, do 50% z nich może pochodzić od Tesli.
Zakup kredytów ZEV przez Forda, który wspiera zgodność z przepisami dotyczącymi emisji, ironicznie może finansować centra danych AI Tesli, które przyczyniają się do emisji CO2. Ta sytuacja podkreśla złożoność przejścia na technologie o niższej emisji oraz wzajemne powiązania branży motoryzacyjnej i technologicznej.
Globalny zespół ds. zrównoważonego rozwoju Morgan Stanley prognozuje znaczny wzrost budowy centrów danych i zużycia energii elektrycznej, co przyczyni się do wzrostu emisji gazów cieplarnianych o 2,5 miliarda ton między 2024 a 2030 rokiem. Przewiduje się, że będzie to ponad 40% rocznych emisji Stanów Zjednoczonych i trzykrotność emisji branży centrów danych w scenariuszu bez rozwoju generatywnej AI.
W innych niedawnych wiadomościach, Microsoft ogłosił nowy program wykupu akcji o wartości 60 miliardów USD i 10% wzrost kwartalnej dywidendy. Uber Technologies utrzymał ocenę "kupuj" i cel 88 USD od BofA Securities, mimo zwiększonej konkurencji w przestrzeni pojazdów autonomicznych (AV). Ponadto, Melius podniósł ocenę akcji Oracle Corporation do "kupuj" ze względu na postępy firmy w dziedzinie sztucznej inteligencji i strategiczne partnerstwa.
USA wprowadziły 100% cło na pojazdy elektryczne, co potencjalnie może wpłynąć na łańcuchy dostaw firm takich jak Tesla. Mimo to, Unia Europejska ma zamiar obniżyć proponowane cła na chińskie pojazdy elektryczne, w tym Tesli, do nieco poniżej 8%. Ponadto Chiny wystosowały zaproszenie do rozmów z Komisją Europejską na temat tych ceł.
Inwestorzy uważnie śledzą te ostatnie wydarzenia. Podczas gdy cła mogą wpłynąć na łańcuchy dostaw, firmy takie jak Uber i Oracle nadal otrzymują pozytywne oceny analityków. Należy jednak pamiętać, że są to prognozy analityków, a rzeczywiste wyniki mogą się różnić.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Tesla (NASDAQ:TSLA) nadal wywołuje poruszenie zarówno w branży motoryzacyjnej, jak i technologicznej, ocena "przeważaj" Morgan Stanley jest zgodna z niektórymi wskaźnikami finansowymi i wynikami rynkowymi. Według danych InvestingPro, Tesla może pochwalić się imponującą kapitalizacją rynkową w wysokości 727,96 miliarda USD, podkreślając swoją znaczącą obecność na rynku. Mimo obaw związanych z wysokim mnożnikiem zysków, przy wskaźniku P/E wynoszącym 58,52, stabilność finansowa Tesli jest widoczna, ponieważ posiada ona więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów rozważających ekspansywne przedsięwzięcia firmy w zakresie infrastruktury AI i segmentu energetycznego.
Wskazówki InvestingPro podkreślają pozycję Tesli jako prominentnego gracza w branży motoryzacyjnej, co jest kluczowe w kontekście raportu Morgan Stanley o potencjalnych pośrednich korzyściach dla segmentu energetycznego Tesli wynikających z rosnącej emisji gazów cieplarnianych. Zdolność firmy do pokrycia płatności odsetek z przepływów pieniężnych oraz fakt, że jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniają dodatkową pewność co do jej kondycji finansowej. Czytelnicy zainteresowani głębszą analizą mogą znaleźć więcej wskazówek w InvestingPro, w tym informacje o oczekiwanym dochodzie netto Tesli, marżach zysku brutto i mnożnikach wyceny, które można znaleźć na stronie https://pl.investing.com/pro/TSLA.
Mimo że ruchy cen akcji Tesli są znane ze swojej zmienności, firma nadal osiągnęła silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co odzwierciedla 23,27% całkowity zwrot z ceny. Wynik ten jest szczególnie godny uwagi w kontekście artykułu, ponieważ demonstruje odporność Tesli i potencjał wzrostu mimo złożoności przejścia branży motoryzacyjnej i technologicznej na technologie o niższej emisji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.