W piątek Morgan Stanley wyraził bardziej optymistyczne stanowisko w sprawie Buenaventura Mining (NYSE: BVN), podnosząc akcje z równej wagi do nadwagi i podnosząc cenę docelową do 21 USD z 19 USD. Aktualizacja odzwierciedla zaufanie firmy do poprawy operacyjnej firmy wydobywczej i perspektyw wzrostu.
Analityk zauważył, że bezpośrednio kontrolowane operacje Buenaventura Mining wykazały znaczny postęp w zwiększaniu produkcji i obniżaniu kosztów w ostatnich kwartałach.
Oczekuje się, że trend ten będzie kontynuowany, zwłaszcza w związku z trwającą rozbudową flagowych kopalń srebra firmy, Uchuchacua i Yumpag. Przewiduje się, że rozwój ten zwiększy wydobycie w latach 2024 i 2025.
Ponadto firma przewiduje, że Buenaventura skorzysta na obecnych wysokich cenach złota i srebra. Przewiduje się, że wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA spadnie z 2,6x na koniec 2023 r. do 1,3x na koniec 2024 r. W związku z tym, strategiczna inwestycja Antofagasty w spółkę Buenaventura w 2025 r. będzie miała pozytywny wpływ na jej wyniki finansowe.
Strategiczna inwestycja Antofagasty w Buenaventura została również podkreślona jako kluczowy czynnik w podwyższonej prognozie. Inwestycja ta jest postrzegana jako potwierdzenie potencjału wzrostu Buenaventury i jej cennego udziału w Cerro Verde, który jest przede wszystkim aktywem miedziowym.
Morgan Stanley sugeruje, że partnerstwo z Antofagastą, która jest teraz reprezentowana w zarządzie Buenaventury, może znacznie zwiększyć możliwości wykonawcze spółki w przyszłości.
Podwyższenie ratingu i nowa cena docelowa sugerują, że Morgan Stanley postrzega Buenaventura Mining jako akcje o obiecującym wzroście i korzystnej pozycji do wykorzystania obecnych warunków rynkowych w sektorze metali.
W innych niedawnych wiadomościach Compañía de Minas Buenaventura poinformowała o solidnym pierwszym kwartale, ze znacznym 83% wzrostem EBITDA z działalności bezpośredniej w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Wzrost ten wynikał przede wszystkim z lepszych wyników w operacjach El Brocal i Yumpag, zwiększonej produkcji miedzi oraz udanego otrzymania dywidendy z Cerro Verde. Produkcja ropy naftowej spadła jednak o 4%, głównie z powodu niższej produkcji w Orcopampa i Tambomayo.
Na froncie projektowym, projekt San Gabriel jest ukończony w 47%, a pierwsza sztabka złota spodziewana jest w drugiej połowie 2025 roku. Pomimo tymczasowego wstrzymania produkcji świeżej rudy w Coimolache, spółka przewiduje jej wznowienie w 1. kwartale 2025 r.
Jeśli chodzi o kondycję finansową, Buenaventura poinformowała o nakładach inwestycyjnych w pierwszym kwartale na poziomie 58 mln USD, przy silnej pozycji gotówkowej wynoszącej 174 mln USD. Firma ujawniła również wskaźnik długu netto EBITDA na poziomie 1,78 razy.
Patrząc w przyszłość, spółka spodziewa się 10-15% wzrostu wstępnych szacunków nakładów inwestycyjnych na projekt San Gabriel, które wyniosły 470 mln USD. Oczekuje się, że dywidendy z Cerro Verde wyniosą od 120 mln USD do 150 mln USD w ciągu roku, a spółka spodziewa się otrzymać od 180 mln USD do 200 mln USD ze sprzedaży aktywów z tytułu opłat licencyjnych. Oto niektóre z najnowszych wydarzeń kształtujących działalność i sytuację finansową Buenaventury.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznej aktualizacji Morgan Stanley dla Buenaventura Mining (NYSE: BVN), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej spółki i wyników rynkowych. Kapitalizacja rynkowa Buenaventury wynosi 4,33 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze wydobywczym. Pomimo wysokiej wielokrotności zysków przy wskaźniku P / E wynoszącym 232,45, imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 43,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. podkreśla jej efektywność w generowaniu przychodów z działalności.
InvestingPro Tips podkreśla, że Buenaventura spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analitycy przewidują, że spółka utrzyma swoją trajektorię rentowności, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Morgan Stanley. Co więcej, przy wysokiej stopie zwrotu na poziomie 128,17% w ciągu ostatniego roku, inwestorzy cieszyli się znacznymi zyskami. Umiarkowany poziom zadłużenia spółki, w połączeniu ze strategicznymi inwestycjami i usprawnieniami operacyjnymi, zapewnia jej potencjalny przyszły wzrost.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki dotyczące Buenaventura Mining. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, uzyskując dostęp do siedmiu porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.