W poniedziałek Macquarie podniosło rekomendację dla producenta pojazdów elektrycznych NIO z Neutralnej do Ponadprzeciętnej, jednocześnie korygując cenę docelową do 6,60 USD, w dół z poprzedniego celu 8,20 USD. Zrewidowana cena docelowa oznacza 19% spadek z poprzedniego celu HK$65/US$8,2 do HK$52/US$6,6.
Podwyższenie rekomendacji wiąże się z optymistycznym spojrzeniem na przyszłe wyniki spółki, szczególnie w nadchodzącym raporcie za trzeci kwartał, gdzie oczekuje się, że NIO przedstawi prognozy, które mogą przekroczyć oczekiwania. Komentarz Hsiao podkreślił drobne korekty w szacunkach wolumenu, aby dostosować je do najnowszych danych sprzedażowych, i zastosował mnożnik cena/sprzedaż (P/S) na poziomie 0,9x do prognozowanych przychodów na rok fiskalny 2025 w wysokości 92 mld RMB.
Analityk przewiduje przyspieszenie wolumenu sprzedaży w czwartym kwartale, napędzane silnymi zamówieniami na nowy model masowy NIO, ONVO L60. Dodatkowo, potencjalne wprowadzenie na rynek nowej marki Firefly na początku przyszłego roku jest postrzegane jako możliwe źródło dalszego wzrostu dla firmy.
Perspektywa Hsiao sugeruje, że na horyzoncie NIO pojawia się kilka katalizatorów, które mogą pozytywnie wpłynąć na wyniki akcji. Przyznanie rekomendacji Ponadprzeciętnej wskazuje na wiarę w potencjał akcji do przewyższenia ogólnych oczekiwań rynku lub sektora w najbliższej przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach, NIO Inc., czołowy producent pojazdów elektrycznych, był przedmiotem kilku not analitycznych. Mimo że HSBC obniżyło szacunki zysków dla NIO na lata 2024-2026, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji, a prognozy zysków na lata 2025-2026 pozostają powyżej konsensusu Bloomberg. Ten optymizm wynika w dużej mierze z premiery modelu ONVO L60 NIO i nadchodzącej marki Firefly, które mają napędzać wzrost wolumenu.
NIO odnotowało stratę netto w II kwartale w wysokości 5,1 mld RMB, nieznacznie poniżej szacunków HSBC, ze względu na wyższe niż oczekiwano koszty sprzedaży. Jednak marża brutto firmy poprawiła się do 9,7% w II kwartale z 4,9% w I kwartale, głównie dzięki redukcji kosztów i lepszym cenom dostawców.
Morgan Stanley i JPMorgan potwierdziły swoje rekomendacje Ponadprzeciętne dla NIO, przy czym JPMorgan utrzymał cenę docelową na poziomie 8,00 USD. JPMorgan przewiduje, że przepływy pieniężne z działalności operacyjnej NIO mogą stać się dodatnie w IV kwartale 2024 roku, a miesięczna sprzedaż modelu L60 może osiągnąć 10 000 do 15 000 sztuk w 2025 roku.
Spółka zależna NIO, NIO China, otrzymała niedawno znaczącą inwestycję w wysokości 3,3 mld RMB od wielu inwestorów, poprawiając swoją kondycję finansową. Tymczasem Ludowy Bank Chin wdrożył agresywne środki stymulacji gospodarczej, co doprowadziło do znacznych zysków chińskich firm, w tym NIO. To są najnowsze wydarzenia dotyczące NIO Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne spojrzenie Macquarie na NIO, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych firmy. Kapitalizacja rynkowa NIO wynosi 11,06 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku pojazdów elektrycznych. Firma wykazała silny wzrost przychodów, o 30,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, oraz imponujący kwartalny wzrost o 98,89% w II kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że NIO posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową w miarę jak firma realizuje możliwości wzrostu, takie jak ONVO L60 i potencjalne wprowadzenie marki Firefly. Dodatkowo, trzech analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z oczekiwaniami Hsiao dotyczącymi silnych prognoz na trzeci kwartał.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że NIO obecnie działa z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -3,84 i nie oczekuje się, że będzie rentowne w tym roku, zgodnie ze wskazówkami InvestingPro. Marża zysku brutto firmy jest również stosunkowo słaba na poziomie 7,84%, co może być obszarem wymagającym poprawy w miarę jak NIO zwiększa skalę swojej działalności.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek na temat NIO, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.