W poniedziałek KeyBanc Capital Markets utrzymał ocenę Sector Weight dla Wayfair (NYSE:W), doceniając zdolność firmy do poprawy EBITDA i zdobywania udziału w rynku, mimo że branża zmaga się z przeciwnościami. Sprzedaż i zysk na akcję (EPS) Wayfair nieznacznie przekroczyły oczekiwania, choć sprzedaż nadal pozostaje pod presją. Co istotne, według najnowszych analiz branżowych i opinii z High Point Market, Wayfair odnotowuje wzrost udziału w rynku.
Kierownictwo firmy przewiduje, że sprzedaż pozostanie pod presją, oczekując niskiego jednocyfrowego spadku w czwartym kwartale. Mimo to Wayfair konsekwentnie inwestuje w politykę cenową i zwiększa wysiłki marketingowe, aby zabezpieczyć dodatkowy udział w rynku i przygotować się na potencjalne ożywienie w branży. Strategie te są zgodne z szerszymi ambicjami rozwojowymi Wayfair, co podkreśla otwarcie nowego sklepu w Chicago.
KeyBanc skorygował w dół swoje prognozy sprzedaży i EBITDA dla Wayfair na rok 2025 w świetle trwających trudności gospodarczych, które według przewidywań będą hamować branżę w pierwszej połowie 2025 roku. Aktualizacje te następują po wcześniej opublikowanych przez firmę prognozach na drugą połowę roku, które również sugerowały nadchodzące wyzwania ekonomiczne. Zaangażowanie Wayfair w strategiczne inwestycje i ekspansję udziału w rynku pozostaje kluczowym punktem dla firmy, która porusza się w zmieniającym się krajobrazie branżowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Wayfair, wiodąca firma e-commerce specjalizująca się w artykułach domowych, doświadczył kilku korekt ze strony firm analitycznych po opublikowaniu wyników za trzeci kwartał. BMO Capital Markets zrewidował w dół cenę docelową Wayfair do 50,00 USD, powołując się na czynniki takie jak brak zaangażowania konsumentów w promocje i trwające inicjatywy dotyczące stawek prowizji.
Mizuho obniżyło cenę docelową firmy do 60 USD, wskazując na mieszane prognozy na czwarty kwartał i potencjalny spadek skorygowanej EBITDA za cały rok do około 450 mln USD. Citi skorygowało swoją prognozę, obniżając cenę docelową do 54 USD ze względu na trudny czwarty kwartał, mimo odpornych wyników w trzecim kwartale.
Deutsche Bank obniżył cenę docelową dla Wayfair do 46 USD, zwracając uwagę na zwiększone inwestycje w reklamę i 6% spadek sprzedanych jednostek w trzecim kwartale. Bank zrewidował również prognozę skorygowanej EBITDA na rok 2025 do 491 mln USD, odzwierciedlając trwające inwestycje w ceny i reklamę. Z kolei Evercore ISI obniżyło cenę docelową do 60 USD, ale utrzymało ocenę Outperform, podkreślając poprawę fundamentów i skali działalności Wayfair.
Wyniki finansowe Wayfair za trzeci kwartał wykazały 2% spadek przychodów netto rok do roku i 6,1% spadek liczby zamówień, zrównoważony 4,4% wzrostem średniej wartości zamówienia. Firma zakończyła kwartał z 1,3 mld USD w gotówce i ekwiwalentach oraz skorygowaną EBITDA w wysokości 119 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej i wyników finansowych Wayfair. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 5,25 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze e-commerce z artykułami domowymi. Jednakże wskaźniki finansowe Wayfair kreślą złożony obraz, który jest zgodny z ostrożnym spojrzeniem KeyBanc.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że akcje Wayfair odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia i sześciu miesięcy, z 9,63% spadkiem w ciągu ostatniego tygodnia i 36,86% spadkiem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta zmienność jest zgodna z trudnymi warunkami branżowymi wspomnianymi w artykule. Dodatkowo, wskazówka, że "16 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres" potwierdza decyzję KeyBanc o skorygowaniu prognoz dla Wayfair.
Mimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że przychody Wayfair za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 11,84 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 30,2%. Liczby te sugerują, że choć firma stoi przed przeciwnościami, utrzymuje znaczącą bazę przychodów i przyzwoite marże, co może wspierać jej strategię inwestowania w ceny i marketing w celu zdobycia udziału w rynku.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Wayfair, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę perspektyw i wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.