W piątek spółka Kellanova (NYSE:K) została zdegradowana przez DA Davidson z rekomendacji Kupuj do Neutralnie, ze zmienioną ceną docelową na poziomie 83,50 USD, w porównaniu z poprzednimi 80 USD. Korekta ta wynika z przejęcia spółki przez Mars Inc.
Analityk wymienił przejęcie jako kluczowy czynnik przy podejmowaniu decyzji, zwracając uwagę na wysoki potencjał wzrostu Kellanovy i stosunkowo niską wycenę.
Nowa cena docelowa to niewielki wzrost, odzwierciedlający przekonanie analityka, że wycena Kellanovy może osiągnąć około 87 USD za akcję lub 15-krotność EBITDA w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM).
Analityk uważa, że oferta Mars Inc., która mieści się w granicach 5% ich wyceny, prawdopodobnie nie zostanie zakwestionowana przez konkurencyjne oferty. Przejęcie jest postrzegane jako możliwy katalizator dalszej konsolidacji w sektorze spożywczym.
DA Davidson sugeruje, że w kontekście tej potencjalnej konsolidacji, BellRing Brands (NYSE: BRBR) z oceną neutralną i Freshpet (NASDAQ: FRPT) z oceną kupuj mogą być uważane za atrakcyjne cele dla inwestorów.
Raport zaleca również inwestorom rozważenie zamiany akcji Kellanova na akcje Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), które posiadają rekomendację Kupuj.
Uzasadnieniem tej rady jest to, że transakcja Mars-Kellanova może ustanowić punkt odniesienia dla wyceny globalnych aktywów związanych z przekąskami, potencjalnie oferując większą stabilność i potwierdzając wartość takich inwestycji przy obecnych poziomach cen.
Podsumowując, korekta analityka odzwierciedla pozytywną perspektywę dostosowania przejęcia do wzrostu i wyceny Kellanova, jednocześnie sugerując strategiczne ruchy dla inwestorów w świetle szerszego kontekstu branżowego. Zaktualizowana cena docelowa w wysokości 83,50 USD stanowi niewielki wzrost w stosunku do poprzedniej ceny docelowej, ale pozostaje poniżej szacowanej przez analityka potencjalnej wartości 87 USD za akcję.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.