W czwartek JPMorgan utrzymał rekomendację Overweight dla akcji Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) i podniósł docelową cenę akcji do 365 USD z poprzednich 340 USD.
Firma przewiduje, że nadchodzący raport wyników zaplanowany na poniedziałek 19 sierpnia 2024 r. o godz. 16:30 ET może ujawnić silniejszy niż oczekiwano czwarty kwartał, napędzany silnym popytem.
Palo Alto Networks zmienia swoje podejście do wytycznych w kierunku pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO) i pomimo potencjalnego osłabienia Prisma Cloud, oczekuje się, że firma skorzysta na dobrej aktywności w zakresie dużych transakcji i silnym popycie na swoje produkty, takie jak SASE/Prisma Access i Cortex. Spostrzeżenia z kanałów branżowych sugerują, że wysiłki na rzecz konsolidacji platform prawdopodobnie przyczynią się do wyników firmy.
Analityk wskazał na możliwość poprawy skonsolidowanych marż brutto ze względu na złagodzenie środowiska łańcucha dostaw i amortyzację dobrze wycenionej działalności związanej z oprogramowaniem. Oczekuje się, że ta poprawa będzie wspierać lepsze marże operacyjne i wolne przepływy pieniężne (FCF).
Jednak prognozy na nadchodzący kwartał mogą być mieszane, ponieważ Palo Alto Networks przenosi uwagę inwestorów z rachunków na RPO. Podczas gdy prognozy firmy mogą sugerować wzrost marży operacyjnej i wzrost FCF do roku podatkowego 2025, istnieje ostrożność co do przyspieszenia RPO w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025, który może rozpocząć rok na wysokim poziomie, ale napotyka sezonowe osłabienie.
Pomimo potencjalnie mieszanych wytycznych, JPMorgan postrzega Palo Alto Networks jako firmę dobrze przygotowaną do zdobycia udziału w kilku kluczowych rynkach bezpieczeństwa dla przedsiębiorstw.
Oczekuje się, że nacisk na konsolidację dostawców będzie napędzał wzrost rurociągów. Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla wzrost udziału w rynku i niedawną aprecjację mnożników.
InvestingPro Insights
Ponieważ Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) zmierza do raportu o zyskach, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Według InvestingPro, Palo Alto Networks jest notowane przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P/E na poziomie 43,74, co sugeruje wysokie oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu zysków. Przychody spółki wykazały znaczny wzrost w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od trzeciego kwartału 2024 r., ze wzrostem o 20,05%, co odzwierciedla jej silny popyt i obecność na rynku. Co więcej, Palo Alto Networks ma solidną marżę zysku brutto na poziomie 74,43%, co wskazuje na jej siłę cenową i efektywność zarządzania kosztami.
Z porad InvestingPro Tips wyłaniają się dwa kluczowe spostrzeżenia: Palo Alto Networks jest znaczącym graczem w branży oprogramowania i oczekuje się, że w tym roku zwiększy swój dochód netto. Spostrzeżenia te są zgodne z poglądem analityka na temat potencjału firmy do zdobycia udziału w kluczowych rynkach bezpieczeństwa dla przedsiębiorstw. Dodatkowo, zdolność Palo Alto Networks do generowania wysokich zwrotów w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 57,61%, pokazuje jej dobre wyniki na rynku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępnych jest 15 dodatkowych porad InvestingPro, które można wykorzystać do zrozumienia niuansów finansowych i pozycji rynkowej Palo Alto Networks. Wskazówki te są dostępne na platformie InvestingPro, zapewniając inwestorom kompleksowe narzędzie do podejmowania świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.