We wtorek Jefferies rozpoczęło analizę akcji RxSight Inc. (NASDAQ:RXST), przyznając ocenę Kupuj i ustalając cenę docelową na poziomie 72,00 USD. Firma podkreśliła unikalną pozycję spółki na rynku jako producenta pierwszej i jedynej regulowanej pooperacyjnie soczewki wewnątrzgałkowej (IOL) przeznaczonej do korekcji zaćmy, co jest postrzegane jako znaczący postęp technologiczny.
Analityk z Jefferies zwrócił uwagę, że technologia RxSight jest nie tylko zróżnicowana, ale także uważana za najlepszą w swojej klasie, potencjalnie rozszerzając rynek docelowy dla premium IOL (AT-IOL) i umożliwiając firmie zwiększenie udziału w rynku. Obecnie RxSight posiada 10% udziału w rynku USA i 3% udziału na świecie, ale analityk prognozuje potencjalny wzrost do ponad 50% na rynku USA w długim terminie.
Optymizm dotyczący wzrostu RxSight jest poparty własnymi badaniami i rozmowami z chirurgami, które sugerują, że wzrost firmy może przewyższyć konsensus rynkowy począwszy od 2025 roku i później. Ta pozytywna perspektywa jest dodatkowo wzmocniona oczekiwaniem, że EBITDA RxSight stanie się dodatnia w drugiej połowie 2026 roku.
Cena docelowa 72 USD ustalona przez Jefferies odzwierciedla zaufanie do przyszłych wyników i potencjału rynkowego RxSight. Oświadczenie analityka podsumowuje perspektywę firmy: "RXST produkuje pierwszą i jedyną regulowaną pooperacyjnie soczewkę IOL do leczenia zaćmy. Zróżnicowana i najlepsza w swojej klasie technologia umożliwia ekspansję rynku docelowego premium IOL (AT-IOL) i przejmowanie udziałów, z 10% udziału w USA (3% na świecie) do ponad 50% w USA w długim terminie.
Chociaż nasze badanie i rozmowy nie koncentrują się wyraźnie na III kwartale, własne badanie i rozmowy z chirurgami sugerują wzrost powyżej konsensusu na rok 2025 i później. Spodziewamy się również, że EBITDA stanie się dodatnia w drugiej połowie 2026 roku. Rozpoczynamy analizę z oceną Kupuj i ceną docelową 72 USD."
W innych niedawnych wiadomościach, RxSight Inc. odnotowało znaczący wzrost przychodów o 68% w drugim kwartale 2024 roku, osiągając 34,9 mln USD, głównie dzięki udanej sprzedaży jednostek Light Adjustable Lens (LAL) i Light Delivery Devices (LDD). Zachęcony tym wzrostem, RxSight podniósł prognozę przychodów na cały rok 2024.
Stifel, BTIG i Needham, prominentne firmy analityczne, utrzymały swoje oceny Kupuj dla akcji RxSight, odzwierciedlając ich zaufanie do trajektorii wzrostu firmy. Stifel przewiduje, że RxSight przekroczy szacunki sprzedaży, prognozując solidne wyniki ze sprzedażą w przedziale od 37 do 38 mln USD.
Dodatkowo, RxSight uzyskało zatwierdzenie FDA na rozszerzenie zakresu mocy refrakcyjnej sferycznej dla LAL+, co ma poprawić dystrybucję komercyjną do końca 2024 roku. Pomimo złożoności różnych rynków europejskich, firma jest zaangażowana w rozszerzanie swoich międzynarodowych zatwierdzeń regulacyjnych. To są najnowsze wydarzenia dotyczące RxSight Inc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki rynkowe i wskaźniki finansowe RxSight dostarczają dodatkowego kontekstu do optymistycznej prognozy Jefferies. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 1,99 mld USD, co odzwierciedla znaczne zainteresowanie inwestorów. RxSight wykazało imponujący wzrost przychodów o 71,9% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, co jest zgodne z oczekiwaniami Jefferies dotyczącymi ekspansji rynkowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że RxSight posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje stabilność finansową w dążeniu do wzrostu. Silny zwrot firmy w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 136,03%, wskazuje na zaufanie rynku do jej potencjału.
Warto jednak zauważyć, że RxSight nie jest obecnie rentowne, z ujemną marżą operacyjną na poziomie -36,79%. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co potwierdza prognozę Jefferies dotyczącą dodatniej EBITDA w drugiej połowie 2026 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla RxSight, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.