W poniedziałek Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, rozpoczęła analizę akcji StandardAero Inc (NYSE: SARO) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 38,00 USD. Nowa cena docelowa sugeruje pozytywne perspektywy dla wyników finansowych spółki w nadchodzących latach.
Analityk firmy wymienił kilka czynników uzasadniających optymistyczne stanowisko wobec StandardAero. Kluczowym punktem jest oczekiwana złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) EBITDA na poziomie 16% do 2027 roku, co oznaczałoby wzrost o 190 punktów bazowych do 14,2%. Ta prognoza wzrostu wynika z połączenia poprawy przychodów i efektywności operacyjnej.
Przewiduje się, że przychody StandardAero będą rosły w tempie 12% CAGR do 2027 roku, wspierane przez wzrost liczby wizyt serwisowych silników LEAP oraz rosnący udział w rynku silników CFM56, który obecnie szacuje się na 1%. Dodatkowo oczekuje się, że spółka skorzysta z cen na poziomie powyżej standardów rynkowych (MSD+) oraz rozszerzenia oferty usług naprawy komponentów (CRS).
Analityk zauważył również, że strategiczne inwestycje StandardAero przekraczające 400 mln USD w naprawę komponentów od 2017 roku mają przynieść znaczące zwroty. Przewiduje się 5% wzrost zysku na akcję (EPS) na każde 10 punktów procentowych insourcingu w porównaniu z obecnym wewnętrznym wskaźnikiem wykorzystania wynoszącym około 10%. Prognozuje się, że segment CRS doświadczy 20% CAGR EBITDA, co doprowadzi do szacowanej marży na poziomie 28%.
Rekomendacja Kupuj odzwierciedla zaufanie Jefferies do trajektorii wzrostu StandardAero i jego zdolności do wykorzystania inwestycji oraz pozycji rynkowej. Koncentracja spółki na rozszerzaniu usług i poprawie efektywności operacyjnej wydaje się być podstawą pozytywnych perspektyw dla wyników jej akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, StandardAero Inc. poczyniło znaczące postępy na rynku wtórnym silników lotniczych. Spółka niedawno zakończyła pierwszą ofertę publiczną (IPO), sprzedając 69 milionów akcji po cenie 24,00 USD za akcję. Wpływy, wynoszące około 1,201 mld USD, zostały wykorzystane do wykupu wszystkich pozostałych niezabezpieczonych obligacji senioralnych PIK toggle z terminem zapadalności w 2027 roku oraz do częściowej spłaty kredytu terminowego B-1 z 2024 roku i kredytu terminowego B-2 z 2024 roku.
UBS rozpoczął analizę StandardAero, przyznając rekomendację Neutralnie i ustalając cenę docelową na poziomie 34,00 USD, podczas gdy RBC Capital Markets i JPMorgan rozpoczęły analizę z pozytywnymi perspektywami. RBC Capital przyznał rekomendację Lepsza od rynku z ceną docelową 37,00 USD, a JPMorgan dał rekomendację Przeważaj z ceną docelową 36,00 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają trajektorię wzrostu StandardAero i zaangażowanie w realizację celów strategicznych. Spółka jest dobrze przygotowana do wykorzystania rozwijającego się rynku konserwacji, napraw i remontów (MRO) silników, a analitycy prognozują znaczący wzrost sprzedaży i marż spółki w nadchodzących latach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczne perspektywy Jefferies dla StandardAero Inc (NYSE: SARO), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 4,84 mld USD, z kwartalnym wzrostem przychodów o 16,41% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z prognozą analityka dotyczącą silnego wzrostu przychodów w nadchodzących latach.
Jednakże wskazówki InvestingPro zwracają uwagę na pewne wyzwania. StandardAero cierpi obecnie z powodu słabych marż zysku brutto, przy czym najnowsze dane pokazują marżę zysku brutto na poziomie 13,96%. Sugeruje to, że choć przychody rosną, spółka może potrzebować skupić się na poprawie struktury kosztów, aby zwiększyć rentowność.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że StandardAero nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym rozwodnionym EPS wynoszącym 0,05 USD. Podkreśla to znaczenie prognozowanego wzrostu EBITDA i poprawy operacyjnej wspomnianej w analizie Jefferies.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla StandardAero, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.