W środę Jefferies dokonał korekty swojej prognozy dla Marriott International (NASDAQ: MAR), obniżając cenę docelową giganta hotelowego do 225 USD z poprzednich 234 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj dla akcji. Analiza firmy wskazała na redukcję prognoz, która przyćmiła solidne wyniki spółki w ostatnim kwartale. Zrewidowane oczekiwania dotyczące wzrostu Marriott, szczególnie w Wielkich Chinach i, w mniejszym stopniu, w Ameryce Północnej, zostały odnotowane jako czynniki wpływające na ponowną ocenę wartości akcji spółki.
W raporcie podkreślono, że Marriott International wkracza w fazę wolniejszego wzrostu, co powinno podważyć odporność jego obecnego modelu biznesowego. Model ten przeszedł zmiany na przestrzeni lat, przechodząc w kierunku bardziej dynamicznego wzrostu poprzez pobieranie opłat innych niż RevPAR (przychód na dostępny pokój). Według Jefferies, wzrost opłat innych niż RevPAR przewyższa wzrost opłat podstawowych.
W komentarzu analityka podkreślono, że choć Marriott doświadczył solidnego kwartału, obniżone oczekiwania dla kluczowych regionów są znaczące. Na dyskusję na temat wartości akcji Marriotta wpłynęły obecne trendy wzrostowe, co sugeruje, że potencjał wzrostu może być ograniczony. Decyzja o podtrzymaniu rekomendacji Trzymaj dla akcji Marriott odzwierciedla tę ostrożną perspektywę dla krótkoterminowych perspektyw wzrostu spółki.
Kondycja finansowa i kierunek strategiczny Marriott International są uważnie obserwowane zarówno przez inwestorów, jak i analityków branżowych. Zdolność spółki do dostosowywania swojego modelu biznesowego i struktur opłat w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe ma kluczowe znaczenie dla utrzymania przewagi konkurencyjnej. Ostatnia korekta ceny docelowej przez Jefferies służy jako wskaźnik wyzwań, przed którymi może stanąć Marriott, aby utrzymać trajektorię wzrostu w zmieniającym się krajobrazie gospodarczym.
W innych niedawnych wiadomościach Marriott International skorygował swoją prognozę wzrostu przychodów na dostępny pokój (RevPAR) w 2024 r. do wzrostu o 3% do 4%, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 5%. Korekta ta wynika z mniej korzystnego środowiska operacyjnego w Chinach i przewidywanego spadku popytu w Ameryce Północnej. Pomimo tych wyzwań, wyniki finansowe Marriott zaowocowały niewielkim wzrostem opłat za zarządzanie motywacyjne i przewyższeniem oczekiwań Wall Street dotyczących zysków.
Oprócz prognoz finansowych, Marriott zatwierdził 21% wzrost kwartalnej dywidendy gotówkowej, odzwierciedlając ciągły wzrost zysków i solidne przepływy pieniężne. BMO Capital Markets skorygowało również swoją cenę docelową dla Marriotta, podnosząc ją do 240 USD z poprzednich 235 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Market Perform dla akcji.
InvestingPro Insights
W kontekście niedawnej ponownej oceny Marriott International (NASDAQ: MAR) przez Jefferies, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkową głębię obecnej sytuacji finansowej hotelowego giganta. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 64,82 mld USD i dwunastomiesięcznych przychodach w wysokości 6,376 mld USD, odzwierciedlających wzrost o 10,48%, siła finansowa Marriott pozostaje znacząca. Imponująca marża zysku brutto spółki na poziomie 81,65% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy podkreśla jej skuteczność w utrzymywaniu rentowności w obliczu zmian rynkowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd Marriott aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wyceny spółki i jej przyszłych perspektyw. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, z historią rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te spostrzeżenia, w połączeniu z niską zmiennością cen, sugerują poziom stabilności akcji Marriotta. Dla inwestorów poszukujących dalszych wskazówek dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę wyników spółki i potencjalnych strategii inwestycyjnych.
Pomimo ostrożnego stanowiska analityków, strategiczne manewry Marriotta i wskaźniki finansowe sugerują, że spółka jest biegła w poruszaniu się po zawiłościach branży hotelarskiej. Inwestorzy mogą znaleźć bardziej szczegółowe wskazówki i wskaźniki dotyczące Marriott, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/MAR, która może zapewnić szerszą perspektywę na to, czy warto utrzymać lub dostosować swoje pozycje inwestycyjne w świetle zmienionych prognoz Jefferies.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.