W środę CFRA utrzymała rekomendację Kupuj i cenę docelową 14,00 EUR dla akcji Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY). Analityk firmy podkreślił, że pomimo spadku przychodów w pierwszej połowie 2024 r. o 14% rok do roku do 22,6 mld EUR, co było zgodne z szacunkami, EBITDA Iberdroli wzrosła o 9% do 7,9 mld EUR.
Wzrost ten został odnotowany z wyłączeniem dodatnich zysków kapitałowych z działalności w Meksyku i odbudowy deficytu taryfowego w Wielkiej Brytanii. Poprawa EBITDA została przypisana rekordowej produkcji energii odnawialnej, zwłaszcza z morskich projektów wiatrowych i wkładu z Półwyspu Iberyjskiego.
Zaangażowanie Iberdroli w inwestycje w energię odnawialną było widoczne, ponieważ ich inwestycje brutto wzrosły o 16% rok do roku do 5,3 mld EUR. Inwestycje te są częścią strategii firmy mającej na celu wzmocnienie jej siły finansowej i zwiększenie wynagrodzenia akcjonariuszy. Analityk firmy zwrócił uwagę, że generowanie gotówki przez Iberdrolę uległo poprawie, co wspiera strategię finansową firmy.
W raporcie wyszczególniono ponadto, że oczekuje się, iż marże Iberdroli skorzystają na lepszych korzyściach skali wynikających z dodatkowej mocy odnawialnej i lepszych stawek w Brazylii, USA i Wielkiej Brytanii. Jest to zgodne z ambicją firmy, aby zwiększyć zainstalowaną moc odnawialną o 12 100 MW, osiągając łącznie 52 000 MW do 2025 roku.
Podsumowując, analiza CFRA wspiera pozytywne perspektywy dla Iberdroli, poparte strategicznymi inwestycjami firmy w energię odnawialną i jej potencjałem wzrostu zysków. Firma potwierdza swoją rekomendację Kupuj dla akcji, oczekując dalszej siły finansowej i atrakcyjnych perspektyw wzrostu dla Iberdroli.
W innych niedawnych wiadomościach Iberdrola SA spotkała się ze zniuansowaną oceną Citi, wpływowej firmy finansowej. Chociaż firma podniosła cenę docelową akcji Iberdroli z 9,50 euro do 9,60 euro, utrzymała rekomendację "sprzedaj". Korekta ta odzwierciedla spojrzenie Citi na pozycję rynkową spółki energetycznej i postrzegane wyzwania.
Firma podkreśliła kilka obaw, w tym wyzwania operacyjne w Stanach Zjednoczonych prowadzące do nieoptymalnych zwrotów, zwłaszcza gdy firma zwiększa swoje wydatki kapitałowe. Co więcej, jako powód do niepokoju wymieniono poniżej średniej operacyjny zwrot z regulowanego kapitału własnego (RoRE) Iberdroli w Wielkiej Brytanii. Citi wyraził również zastrzeżenia co do przejrzystości finansowej Iberdroli, analizując jej uznaniowe praktyki księgowe i różnice.
Pomimo niewielkiego wzrostu ceny docelowej, Citi potwierdził swoją rekomendację Sprzedaj, wskazując, że preferuje inne akcje na tym samym rynku. Citi uważa, że około 60% premia, jaką akcje Iberdroli uzyskują w stosunku do implikowanej przez rynek wyceny sumy części (SOTP), jest nieuzasadniona, co sugeruje, że akcje są przewartościowane w stosunku do swoich odpowiedników i szerszego rynku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dotyczących Iberdroli.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro dodatkowo wzmacniają pozycję Iberdroli (OTC: IBDRY), wskazując na solidny krajobraz finansowy spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 81,53 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku P / E na poziomie 13,06, spółka prezentuje się jako solidna okazja inwestycyjna.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E skorygował się do 12,45 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co sugeruje korzystną wycenę w porównaniu z krótkoterminowym wzrostem zysków. Co więcej, stopa dywidendy Iberdroli wynosi 1,32%, z długą historią konsekwentnych wypłat dywidend przez 44 kolejne lata, a spółka podnosiła dywidendę przez 9 kolejnych lat, pokazując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Iberdrola jest znaczącym graczem w branży usług użyteczności publicznej, handlującym przy niskiej wielokrotności zysków i ogólnie wykazującym niską zmienność cen. Strategiczny wykup akcji przez spółkę i prognozy analityków dotyczące rentowności w tym roku dodatkowo wzmacniają zaufanie do jej kondycji finansowej.
Osoby zainteresowane głębszą analizą i większą liczbą porad InvestingPro Tips mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/IBDRY i skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w Iberdrola.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.