We wtorek Goldman Sachs ponownie wydał rekomendację "sprzedaj" dla akcji Flowserve Corp . (NYSE:FLS), utrzymując cenę docelową na poziomie 52,00 USD. Analityk firmy zwrócił uwagę na mieszane wyniki spółki w trzecim kwartale, zauważając, że zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,62 USD był niższy od oczekiwanych 0,67 USD. Tę rozbieżność przypisano jednorazowej opłacie związanej z azbestem, która wpłynęła na zyski o 0,07 USD.
Mimo niższego niż oczekiwano EPS, Flowserve wykazało się siłą w zakresie zamówień, odnotowując drugi z rzędu kwartał z zamówieniami o wartości 1,2 mld USD, w tym ponad 100 mln USD w sektorze jądrowym. Segment usług posprzedażowych również wykazał odporność, z zamówieniami ponownie przekraczającymi 600 mln USD.
Wyniki finansowe Flowserve w trzecim kwartale wykazały pewne rozbieżności, z silnymi zamówieniami zrównoważonymi przez niższe od oczekiwań zyski z powodu nieprzewidzianych opłat. Sukces w zakresie zamówień, szczególnie w sektorze jądrowym i usługach posprzedażowych, wskazuje na silny popyt na ofertę firmy. Jednak jednorazowa opłata związana z azbestem odbiła się na zyskach spółki, powodując, że były one niższe od oczekiwań analityków.
Spółka potwierdziła swoje prognozy na cały rok, ale Goldman Sachs przewiduje, że Flowserve prawdopodobnie osiągnie wyniki bliższe środkowi prognozowanego zakresu od 2,60 USD do 2,75 USD, niż wyższemu konsensusowi wynoszącemu 2,76 USD. Ta korekta oczekiwań odzwierciedla wpływ niższych od oczekiwań zysków w trzecim kwartale i związanej z tym opłaty, która wpłynęła na wyniki.
Inwestorzy i analitycy oczekują dodatkowych informacji, które zostaną przedstawione podczas zaplanowanej na następny dzień konferencji telefonicznej. Szczegóły udostępnione podczas rozmowy mają na celu dalsze wyjaśnienie perspektyw i trajektorii wyników spółki.
Ocena Goldman Sachs sugeruje, że ruch akcji Flowserve będzie skorelowany z kierunkiem trajektorii zysków spółki po tym kwartalnym raporcie. Utrzymana przez firmę rekomendacja "sprzedaj" i cena docelowa odzwierciedlają ostrożne podejście do wyników akcji spółki w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Flowserve Corporation (NYSE:FLS) ujawniło wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków, wraz z mniej obiecującymi prognozami na cały rok. Spółka raportowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,62 USD za trzeci kwartał, co było poniżej konsensusu wynoszącego 0,67 USD.
Jednakże przychody w wysokości 1,13 mld USD były zgodne z prognozami analityków i oznaczały wzrost o 3,5% rok do roku. Flowserve potwierdziło swój zakres prognozy skorygowanego EPS na cały rok 2024 od 2,60 USD do 2,75 USD, co jest niższe niż konsensus Wall Street wynoszący 2,76 USD.
Ponadto Flowserve niedawno zakończyło przejęcie MOGAS Industries, chociaż ten rozwój nie jest uwzględniony w prognozie wzrostu przychodów spółki o 4% do 6%. Zamówienia odnotowały znaczący wzrost, z całkowitymi zamówieniami rosnącymi o 12,7% rok do roku do 1,20 mld USD, a portfel zamówień spółki również wzrósł o 3,7% sekwencyjnie do 2,8 mld USD.
Mimo niższych od oczekiwań zysków, Flowserve raportowało poprawę marż, ze skorygowaną marżą brutto rosnącą o 270 punktów bazowych rok do roku do 32,4% i skorygowaną marżą operacyjną rosnącą o 240 punktów bazowych do 11,1%. Te ostatnie wydarzenia podkreślają mieszankę wyzwań i postępów w operacyjnych wynikach Flowserve.
Spostrzeżenia InvestingPro
Flowserve Corp. (NYSE:FLS) prezentuje mieszany obraz finansowy, zgodny z niedawną analizą Goldman Sachs. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,95 mld USD, przy wskaźniku P/E wynoszącym 27,15. Ten stosunkowo wysoki wskaźnik P/E jest zgodny z ostrożnym stanowiskiem Goldman, ponieważ sugeruje, że akcje mogą być notowane z premią w stosunku do zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Flowserve utrzymuje wypłaty dywidend od 18 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy mimo wyzwań. Ta konsekwencja w dywidendach może być atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach, nawet gdy Goldman utrzymuje rekomendację "sprzedaj".
Kondycja finansowa spółki wydaje się stabilna, przy czym InvestingPro zauważa, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, a Flowserve działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Ta stabilność finansowa może zapewnić pewne uspokojenie inwestorom zaniepokojonym niedawnymi niższymi od oczekiwań zyskami omówionymi w artykule.
Co ciekawe, podczas gdy Goldman spodziewa się wyników bliższych środkowi zakresu prognoz, wskazówka InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku. To oczekiwanie wzrostu, wraz z faktem, że 4 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugeruje, że może istnieć pewien optymizm co do przyszłych wyników Flowserve, który nie został w pełni uchwycony w analizie Goldman.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowego spojrzenia, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić szerszą perspektywę potencjału inwestycyjnego Flowserve.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.